1inch представя Aqua, предоставяйки на потребителите си самостоятелно попечителство и споделена ликвидност

1inch наскоро стартира Аква протокол, споделена рамка за ликвидност, която позволява на потребителите да прилагат един набор от активи към множество Актив стратегии едновременно. Премахва необходимостта от заключване на средства и запазва токените в портфейла на потребителя, докато стратегиите имат достъп до ликвидност чрез атомарно изпълнение. 

Aqua е проектирана да намали фрагментацията на ликвидността, да подобри капиталовата ефективност и да опрости начина, по който потребителите и разработчиците взаимодействат с децентрализираните финанси.

Какво е Аква и как работи

Aqua е нов протокол от 1inch Network, който позволява на потребителите да споделят едни и същи активи в няколко търговски стратегии, без да депозират тези активи в отделни пулове. Традиционно доставчиците на ликвидност трябва да изберат една стратегия и да заключат средствата си в интелигентен договор. Aqua променя този модел.

Aqua проследява оторизациите на баланса от всеки портфейл и позволява на стратегиите да изтеглят и връщат активи само в момента на изпълнение на сделката. Нищо не се премества, освен ако транзакцията не бъде потвърдена. Тази структура означава, че потребителите могат да поддържат AMM двойки, стабилни суапове или персонализирани стратегии едновременно.

Този дизайн със споделена ликвидност е пряко свързан с фокуса на 1inch върху капиталовата ефективност. Вместо да се конкурират за обща заключена стойност (TVL), стратегиите вече имат достъп до една и съща капиталова база. За потребителите това намалява фрагментацията. За разработчиците премахва механиките за депозиране, теглене и обединяване.

Защо 1-инчов вграден Aqua

Преди Aqua, ликвидността беше разпределена между много пулове. Доставчик, който държеше USDT, USDC и ETH, трябваше да раздели средствата между AMM, стабилни пулове или персонализирани стратегии. Всеки пул изискваше отделен депозит и изборът на една стратегия означаваше загуба на потенциална доходност от друга. Това създаваше:

• Фрагментация на капитала
• Конкуренция между стратегиите
• По-висока алтернативна цена
• Намалена дълбочина на ликвидността
• Ограничена ефективност за по-малки мрежи

Aqua реорганизира тази структура, като третира самия портфейл като пул за ликвидност. Strategies отчита балансите директно и изпълнява сделки атомарно въз основа на предварително зададени правила.

Ключови възможности на протокола Aqua

Споделена ликвидност между стратегиите

Aqua позволява няколко стратегии да използват един и същ актив едновременно. Това означава, че доставчиците на ликвидност вече не разделят токените между отделни пулове.

Самостоятелно попечителство по подразбиране

Средствата никога не напускат портфейла, освен ако потребителят не подпише транзакция. Aqua е без попечителство по своята същност. Институциите и маркет мейкърите също могат да използват интелигентни договори за създаване на настройки за споделен баланс, но основната архитектура остава самопопечителска.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Без заключване или депозити за басейн

Няма депозити или тегления. Стратегиите имат достъп до ликвидност въз основа на баланси в портфейлите и разрешения.

Атомно изпълнение

Aqua премества активи само когато и двете страни по сделката са приключили. Това гарантира безопасност и намалява излагането на риск.

Простота за разработчици

Разработчиците не управляват средства, нито пишат счетоводна логика. Те запитват Aqua за баланси и изграждат продукти върху тях, използвайки SDK, библиотеки и документация на Aqua.

Как споделената ликвидност работи на практика

Портфейл, съдържащ USDC, USDT и ETH, може да оторизира всички активи за няколко стратегии едновременно. Например:

• Концентрирана ликвидна позиция USDC–ETH
• Концентрирана ликвидна позиция USDT–ETH
• Стабилна суап позиция USDC–USDT

Традиционно това би изисквало три отделни пула. С Aqua всяка стратегия има достъп до едни и същи токени съгласно собствените си правила. Дори ако една стратегия излезе извън обхват, другите могат да останат активни, защото капиталът не е заключен.

Този дизайн умножава ефективната ликвидност. Потребителят използва едни и същи токени в няколко стратегии, удвоявайки или дори утроявайки функционалното им използване в зависимост от пазарните условия.

Какво означава Aqua за DeFi екосистемата

Aqua променя начина, по който ликвидността тече през мрежите. Вместо всеки протокол да се бори за депозити, стратегиите получават споделен достъп до контролирана от потребителя ликвидност. Това помага:

• По-ниска фрагментация
• Подобряване на качеството на изпълнение
• Подкрепете по-голяма ликвидност във всички вериги
• Осигуряване на по-ефективно автоматизирано създаване на пазари
• Увеличаване на полезността за всеки долар капитал

По-малките мрежи също печелят, защото споделената ликвидност намалява необходимостта от големи TVL за поддържане на по-големи сделки.

Публикация за разработчици и ранен достъп

1inch отвори Aqua за разработчици, преди да пусне публичен интерфейс. Разработчиците могат да започнат да експериментират с Aqua SDK, който включва:

• Библиотеки
• Пълна документация
• Референтни стратегии
• Примери за интеграция

Разработчиците могат също да изграждат стратегии, използвайки SwapVM, партньорски протокол, който позволява на екипите да сглобяват подходи, използвайки предварително изградени набори от инструкции. 1inch предлага награди до 100 000 долара за оптимизации, подобрения в производителността и докладване на грешки по време на тази фаза.

Архитектурата и техническият подход на Aqua

Модулен стратегически дизайн

Стратегиите работят независимо и определят свои собствени условия. Счетоводният слой на Aqua управлява достъпа, правилата и ограниченията, за да осигури правилното им изпълнение.

Заявки за баланс вместо депозити

Приложенията вече не е необходимо да обработват логиката на депозитите. Вместо това те запитват Aqua за текущи салда и изпълняват сделки въз основа на тези числа.

Атомно привличане и възвръщаемост на ликвидността

Когато транзакцията бъде подписана, стратегиите заемат необходимите активи и ги връщат в рамките на една и съща атомарна операция. Това гарантира, че средствата не са изложени на риск между стъпките.

Поддръжка за множество типове стратегии

Аква може да поддържа:

• AMM и модели на концентрирана ликвидност
• Стабилни алгоритми за размяна
• Персонализирана логика, дефинирана от разработчиците
• Стратегии за създаване на пазара
• Проекти за маршрутизиране с кръстосана верига

Дизайнът има за цел да опрости създаването на пазар и да намали излишествата в цялата екосистема.

По-широката екосистема и времето на 1inch

Aqua се появява като част от по-широкия стремеж на 1inch за разширяване на DeFi инфраструктурата. Мрежата на 1inch вече поддържа над 26 милиона потребители и обработва повече от 259 милиона долара в дневен обем на 18 ноември, чрез своя DEX агрегатор.

Последните инициативи включват:

• Coinbase интегрира API на 1inch, за да подобри изпълнението на суапове
• Вградени междуверижни суапове между мрежите Solana и EVM
• Разширяване в рутиране, портфейли и инструменти за ликвидност

Планирано е пускането на интерфейса на Aqua следващата година. Дотогава, предварителната версия за разработчици предоставя достъп до:

• Изграждане на нови стратегии
• Тестване на интеграция
• Предоставяне на обратна връзка
• Подготовка за по-широко приемане

Прегледът насърчава общността да оформи как ще функционира споделената ликвидност в реални условия.

Заключение

Aqua е споделена рамка за ликвидност, която позволява на потребителите да поддържат множество DeFi стратегии с един и същ капитал, като същевременно запазват пълното си управление на активите си. Тя намалява фрагментацията на ликвидността, увеличава капиталовата ефективност и премахва необходимостта от механики на пула, базирани на депозити. За разработчиците Aqua предоставя по-проста среда за изграждане на стратегии. За потребителите тя позволява гъвкаво разполагане на ликвидност без заключване на токени.

Ресурси:

1. 1-инчова X платформа: https://x.com/1inch

2. Съобщение - Издание за разработчици на Aqua: отворена архитектура за отключване на DeFi ликвидност: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch представя DeFi модел за споделена ликвидност „Aqua“ - доклад от The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch представя протокол, позволяващ на множество DeFi стратегии да споделят един и същ капитал - доклад от CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital