Fidelity подава документи за регистрация на токенизиран фонд за съкровищница в Ethereum

Fidelity Investments, един от най-големите мениджъри на активи в света, управляващ активи на стойност 5.9 трилиона долара, подадена да регистрирате токенизиран Фонд на паричния пазар в щатски долари на блокчейна на Ethereum. Новата инициатива, наречена „OnChain“, включва емитирането на акции от нейния Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), които ще бъдат записани на блокчейна на Ethereum.

Какво представлява класът акции на OnChain?

Класът акции OnChain е клас акции, базиран на Ethereum, за фонда на паричния пазар Treasury на Fidelity. Целта на тази инициатива е да осигури по-голяма прозрачност и проверим опит в сделките с акции за инвеститорите. 

Подаването на документ до Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) подчертава, че въпреки че блокчейн технологията ще играе важна роля при регистрирането на транзакции, Fidelity ще продължи да поддържа традиционните записи за вписване в книги като официален регистър на собствеността.

Класът OnChain на Fidelity Treasury Digital Fund ще използва мрежата Ethereum за вторично записване, докато агентът за прехвърляне на Fidelity ще сверява блокчейн транзакциите ежедневно. 

Въпреки че блокчейн записът няма да бъде официалният запис на собствеността, той ще служи като прозрачен, публичен регистър за транзакциите. Този подход позволява на инвеститорите да имат ясна представа за собствеността на акции в блокчейна, докато Fidelity гарантира, че традиционните финансови процеси остават в сила.

Инвеститорите ще бъдат задължени да държат акциите си в блокчейн портфейл. Въпреки че в заявлението не се посочва вторичен пазар за търговия с акции на OnChain, съществува вероятност Fidelity да позволи peer-to-peer търговия с акции в блокчейна в бъдеще.

Без токенизация на базови държавни ценни книжа

Въпреки че блокчейн технологията ще се използва на ниво записване на акции, важно е да се отбележи, че базовите ценни книжа на САЩ във фонда няма да бъдат токенизирани. Фондът ще инвестира предимно в парични средства и ценни книжа на САЩ, осигурявайки запазване на капитала и ликвидност за своите инвеститори. Използването на блокчейн е строго ограничено до записването на акции, а активите на фонда ще останат предимно в традиционни ценни книжа на САЩ.

Фондът ще държи 99.5% от активите си в ценни книжа на САЩ и парични средства, с лихва, дължима при падеж. Останалите 0.5% от активите могат да бъдат разпределени за други инвестиции. Решението на Fidelity да запази традиционните активи в сегашния им вид е в съответствие с целта на фонда да осигурява генериране на доходи, като същевременно поддържа високото ниво на сигурност, което инвеститорите очакват от фонд на паричния пазар.

Блокчейн технология и оперативна ефективност

Навлизането на Fidelity в света на токенизираните финансови продукти подчертава нарастващата тенденция сред мениджърите на активи и глобалните банки да използват блокчейн технологията за подобряване на оперативната ефективност. Блокчейн технологията предлага потенциал за денонощни разплащания и подобрена прозрачност, което може да бъде от полза както за инвеститорите, така и за мениджърите на активи.

Токенизацията на фонда ще осигури и оперативни ползи, като например рационализирани процеси за прехвърляне на акции. В дългосрочен план Fidelity се надява, че фондовете, базирани на блокчейн, ще станат по-разпространени, предлагайки на финансовата индустрия по-бърз и по-ефективен начин за управление и записване на транзакции.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Подаването на заявление идва на фона на продължаващия растеж на токенизацията на продуктите на щатските държавни ценни книжа. Пазарът на токенизирани държавни ценни книжа на САЩ в момента се оценява на 4.78 милиарда долара, като BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) е водещ с активи на стойност 1.46 милиарда долара. Franklin Templeton също стартира своя токенизиран фонд на паричния пазар през 2021 г., набирайки активи на стойност 689 милиона долара.

Навлизането на Fidelity в това пространство я поставя редом до други големи играчи, като BlackRock, които вече са постигнали успех с токенизирани държавни ценни книжа и облигации. Целият пазар на токенизирани държавни ценни книжа на САЩ е нараснал с близо 500% през последната година, което отразява нарастващия интерес към токенизацията от страна на институционалните инвеститори.

Токенизираният фонд на Fidelity за държавни ценни книжа не е единственият финансов продукт, базиран на блокчейн, който се появи през последните години. В допълнение към токенизирания си фонд за държавни ценни книжа на САЩ, Fidelity е активна и в света на борсово търгуваните фондове (ETF), като стартира както Bitcoin намлява Ethereum ETFs.