Универсален слой за ливъридж на Avantis: Преглед на DeFi протокола на базов блокчейн

Стартирала през 2024 г. на Базов блокчейн, Авантис е Децентрализирани финанси (DeFi) протокол, който позволява на потребителите да търгуват с безсрочни договори за криптовалути и реални активи, включително валутни двойки, метали, стоки и индекси. Търговците обработват тези транзакции директно от портфейлите си, като поддържат самостоятелно попечителство върху обезпечението си и прилагат ливъридж до 500 пъти на повече от 90 пазара. 

С фокус върху предоставянето на безкомпромисна безкомпромисна търговия и отстъпки за загуби, компанията е получила финансиране от инвеститори като Pantera Capital и Founders Fund. От февруари 2024 г. насам Avantis е обработила над 27 милиарда долара кумулативен обем на търговия и показва приходи от над 26 милиона долара. 

Как започна Авантис?

Разработката на Avantis започна през 2023 г., основана от екип с опит в блокчейн инженерството, количествените финанси, инвестиционното банкиране и създаването на DeFi протоколи. Фондация „Авантис“, независима организация, която сключва договори с доставчици на услуги, ръководи проекта. Екипът се състои от 14 души с общ 20-годишен опит в области като инженерство, рисков капитал, частен капитал, дизайн на стимули и разработване на продукти за frontend и backend системи.

От самото начало Avantis се позиционира като мост между традиционните финанси и децентрализираните финанси, като позволява търговия с активи, типични за централизираните пазари, в мрежата онлайн. Дизайнът на протокола набляга на самостоятелната отговорност, при която потребителите запазват контрол над средствата си, без да разчитат на посредници. 

Ранните области на фокус включваха изграждането на ливъридж слой за глобални активи, започвайки с криптовалути и разширявайки се до чуждестранна валута, като японската йена, метали като злато (XAU) и други стоки. Този подход адресира пропуските в DeFi, където търговията с ливъридж често включва високи такси или ограничено разнообразие от активи.

Финансиране и инвеститори

Avantis е завършила множество кръгове на финансиране в подкрепа на дейността си. Началникът през 2023 г. е набрал 4 милиона долара, последван от Серия А през 2025 г. за 8 милиона долара, на обща стойност 12 милиона долара. Сред ключовите инвеститори са Pantera Capital, която ръководеше и двата кръга, както и Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital и Flowdesk. 

 

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Тези поддръжници предоставят финансови ресурси и стратегическа подкрепа, като забележителни примери включват Pantera Capital и Galaxy Digital, които са признати за участието си в блокчейн инвестиции.

Финансирането позволи на Avantis да се разрасне като протокол за синтетични деривати, базиран на оракул, с фокус върху търговията с междуактивен ливъридж. 

Основни характеристики на Avantis

Avantis включва няколко технически компонента, които поддържат търговските му операции:

Търговия с висок ливъриджAvantis поддържа позиции с ливъридж до 500 пъти обезпечението на 90 пазара. Тези пазари включват криптовалути като Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), както и валутни двойки, метали като злато, стоки и индекси. 

Например, златото е показало възвръщаемост от 23.33% за шест месеца и 29.17% за една година, за разлика от възвръщаемостта на биткойн през тези периоди. Тази настройка позволява на потребителите да съчетават глобални макроикономически перспективи с ончейн тактики, като например поддържане на дълги позиции в злато на фона на спадове на пазара на криптовалути, за да постигнат диверсификация.

Безплатно безсрочно търгуванеВ този режим таксите се начисляват единствено върху печалбите. За постоянни договори с фиксирана такса, всеки долар от обема на търговията може да донесе до една точка опит (XP), с предпазни мерки срещу фалшива търговия и атаки от страна на Сибил. 

Търговците получават до 20% отстъпки от загуби, когато позициите им противодействат на изкривяването на открития интерес на платформата, като се движат срещу доминиращата посока на търговия. Освен това, положителното отклонение осигурява входни цени, по-високи от пазарния процент, за сделки, които помагат за ребалансиране на изкривяването.

Механизми за осигуряване на ликвидностAvantis използва трезори с динамично транширане на риска, разделено на младши и старши траншове. Доставчиците депозират USDC и избират рисковата експозиция въз основа на преобладаващите пазарни условия, включително опции за заключване във времето и персонализируеми параметри. 

Към днешна дата доставчиците на ликвидност са събрали над 1 милион долара такси в USDC, като доходността в избрани трезори се приближава до 50% годишна доходност, допълнена от XP награди. Увеличенията на XP за ликвидност са обвързани изключително със заложени $AVNT токени, заобикаляйки всякакви допълнителни изисквания за заключване.

Комплект за разработка на софтуер (SDK)Avantis SDK позволява безпроблемна интеграция на ценови емисии в реално време, изпълнение на сделки и управление на позиции във външни платформи. Настоящите партньорства включват Keyrock за услуги за създаване на пазари, Bankr за базирана на изкуствен интелект функционалност за текст-към-търговия на X и Nitrate за Telegram ботове, с предстоящи връзки към MT5 forex терминали.

XP система и наградиТази система разпределя точки опит за дейности като търговия, осигуряване на ликвидност и препоръки, които допринасят за класациите и определят ролите на потребителите. По време на Сезон 3, залагането води до множители, достигащи до три пъти за натрупване на опит.

Интегрирано изпълнение на стратегиятаВзети заедно, тези компоненти образуват унифициран интерфейс, който обхваща потребителски стратегии - от пасивно участие в ликвидността до активно създаване на пазара.

Полезни функции на протокола Avantis

Avantis предлага целенасочени функции за различни участници в децентрализираната финансова екосистема, включително търговци, доставчици на ликвидност и строители или партньори.

За търговци:

• Позиции със самостоятелно попечителство с изолация за управление на индивидуалните търговски рискове.
• Ниски такси, комбинирани с отстъпки, които осигуряват до 20% върху загубите за позиции, балансиращи неравномерното разпределение на откритите позиции.
• Поддръжка за насочени сделки, арбитражни възможности и стратегии за хеджиране, като например търговия с вечни договори за злато на фона на колебанията на пазара на криптовалути.
• Реферална програма, която награждава с 10% от спечелените XP точки от препоръчаните потребители.

За доставчици на ликвидност:

• Пасивните депозити в USDC печелят един Liquidity XP за всеки долар на ден.
• Доходността варира от 47% до 51% годишно на специфични траншове, с над 1 милион долара такси в USDC, разпределени до момента.
• Възможности за активните доставчици да променят нивата на риск за по-висока възвръщаемост.
• Използване на модула за сигурност, където заложените $AVNT покриват загуби по време на периоди на висока волатилност; залагащите се сблъскват с потенциално намаляване на стойността, но получават награди.

За строители и партньори:

• Достъп до SDK за интегриране на ценови емисии, изпълнение на сделки и управление на позиции в персонализирани приложения.
• Разширяване на механизма за ливъридж към сектори като пазари за прогнози и спортни залози.
• Повишаване на капиталовата ефективност чрез синтетичен ливъридж и осигуряване на ликвидност на стейбълкойните.

Токенът $AVNT

Токенът $AVNT служи като полезен и управленски токен за Avantis. Общото му предлагане е 1 милиард токена. Повече от 50% от разпределението е предназначено за общността, включваща търговци, доставчици на ликвидност, референти, строители и airdrop. Останалата част включва разпределения за екипа и инвеститорите за период от 30 месеца.

Комунални услуги

$AVNT предоставя на притежателите достъп до функции за залагане, където участниците си осигуряват доставчици на ликвидност по време на периоди на нестабилност. В замяна, участниците получават AVNT награди, увеличения на точки опит (XP) и отстъпки от таксите за търговия. Токенът също така стимулира участието в екосистемата, включително награди за активни търговци, реферали, доставчици на ликвидност, строители и инфлуенсъри.

Управление

Притежателите на токени могат да участват в управлението, като гласуват по въпроси, свързани с протокола. Това включва решения за ключови промени в протокола, разширяване към нови блокчейн вериги, подобрения на автоматизирания маркет-мейкър за търговия с ливъридж (като корекции на таксите и добавяне на нови активи) и разработване на нови продуктови линии, например, собствен паричен пазар. Функциите за управление се очаква да станат активни скоро. Като цяло, $AVNT предоставя на общността собственост и правомощия за вземане на решения в рамките на протокола.

Токеномика

Ток ДетайлиТокенът $AVNT има общо предлагане от 1 000 000 000 токена. Събитието за генериране на токени (TGE) се проведе на 23 април 2025 г., а търговията започна на 9 септември 2025 г.

надбавкиПовече от 50% от общото предлагане е разпределено за общността, която включва активни търговци, реферали, доставчици на ликвидност, строители и инфлуенсъри. Част е запазена за airdrop, посветен на протоколна активност, считано от февруари 2024 г., обхващащ Сезони 1 и 2, както и приноси от членове на общността.

График за отключване и придобиване на праваРазпределението на въздушните капки е напълно отключено и може да бъде заявено в първия ден на TGE. Не са предоставени конкретни подробности относно придобиването на други разпределения.

Икономически моделМоделът се фокусира върху съгласуване на стимулите чрез залагане, където притежателите си осигуряват доставчици на ликвидност по време на волатилност и печелят награди от $AVNT, увеличения на точките опит и отстъпки от таксите за търговия. Той също така набляга на ангажираността и участието на общността.

Ключови партньорства и интеграции

Avantis се интегрира с LI.FI, за да позволи междуверижни суапове на активи, позволявайки на потребителите да конвертират активи от над 15 вериги директно в USDC на Base за търговия или осигуряване на ликвидност. Това използва мостове като Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop и Stargate, заедно с 36 DEX и агрегатори, за постигане на оптимални цени.

Други интеграции включват маркет мейкъринг с Keyrock и инструменти с изкуствен интелект с Bankr. Протоколът си сътрудничи с базови проекти, като Aerodrome и Pear, за постигане на синергии. Тези връзки подобряват достъпността и композируемостта в екосистемата.

Стартиране на пътната карта за акциите

Avantis започна разширяването си на пазара на акции на 11 септември 2025 г., като листна безсрочни контракти за $COIN, акциите на Coinbase Global Inc., с ливъридж до 25 пъти и поддръжка за овърнайт позиции. Този ход бележи началото на пътната карта на протокола за акции в блокчейн, след листването на $AVNT на Coinbase Markets два дни по-рано. 

Интеграцията разчита на Pyth Network за ценови емисии, базирани на Oracle, за да осигури точни данни в реално време за вечните акции. Финансирането от Серия А на стойност 8 милиона долара, набрано през юни 2025 г., подкрепя този растеж, позволявайки добавянето на повече класове активи. Avantis има за цел да включи над 100 реални актива до края на 2025 г., с планове за фондови индекси и основни акции по-късно през годината.

Това развитие отразява продължаващите тенденции през 2025 г. в токенизацията на активи в рамките на DeFi. Например Robinhood ЕС е листнал над 200 акции и ETF токени на Arbitrum от юни 2025 г., докато Ondo Finance пусна токенизирани американски акции и ETF-и през септември 2025 г., насочени към над 1,000 актива. Регулаторни промени, като например „Проект Крипто“ на SEC, иницииран през август 2025 г. за преразглеждане на правилата за ценните книжа с цифрови активи, улесняват тези интеграции. Доклади от индустрията, включително BCG-Ripple анализ, прогнозират, че пазарът на токенизирани активи ще нарасне до 18.9 трилиона долара до 2033 г. Събития като Token2049 през октомври 2025 г. подчертаха активите от реалния свят като централна тема в блокчейн инфраструктурата.

Какви ключови актуализации записа Avantis от създаването си?

От стартирането си през 2024 г., Avantis претърпя няколко развития. Тя се превърна в най-голямата борса за деривати на Base за реални активи и криптовалути. общата заключена стойност скочи рязко, като трезорите на USDC дават около 50% годишна доходност. Протоколът достигна рекордно висок обем в продължение на три последователни дни и се класира в топ 3 на Base по обем на търговия.

$AVNT Perpetuals, листнати на OKX. Сезон 3 стартира на 2 октомври 2025 г., с $40 милиона в $AVNT награди на стойност 80 милиона долара за пет месеца, от 3 септември до 28 февруари 2026 г. Това включва табла за управление в реално време за XP и рангове, с множители, обвързани със залагането.

Основният сътрудник Сехай (@0xSehaj) се появява в подкасти, обсъждайки безсрочни договори за реални активи и глобално влияние. Събитията в Корея подчертаха сътрудничеството с други проекти на Base. 

Дългосрочни планове за останалата част от 2025 г. и след това

Документацията на Avantis очерта приоритетите на компанията за втората половина на 2025 г. и за бъдещи периоди, като наблегна на развитията, които са в съответствие с целта ѝ за създаване на основна платформа за ливъридж в DeFi за реални активи и събития. 

Протоколът признава бързия характер на напредъка на блокчейн технологията, което прави подробните дългосрочни пътни карти по-малко практични, и вместо това се концентрира върху резултати, които подобряват основните му предложения. 

• Ключовите инициативи включват композируеми интеграции за доставчици на ликвидност с платформи като Spectra, Pendle и парични пазари, предназначени да подобрят ефективността на USDC капитала. 
• Освен това, Avantis планира да въведе децентрализиран трезор за създаване на пазари, пригоден за реални активи и криптовалути, което ще позволи по-автоматизирано и разпределено управление на ликвидността.
• Допълнителните планове включват разширяване на достъпа до над 100 реални актива в блокчейна, с особен акцент върху акциите за разширяване на възможностите за търговия. 
• Протоколът има за цел да стартира Avantis v2, включващ специално решение от втори слой, което поддържа крос-маржин търговия между реални и криптовалутни активи, с цел подобрения в капиталовата ефективност, които надвишават текущите нива десет пъти. 
• Отвъд финансовите инструменти, Avantis се стреми да включи търговия с ливъридж за реални събития, включително спортни резултати, пазари за прогнози и подобни категории, разширявайки полезността на платформата до нетрадиционни DeFi сектори. 

Тези усилия надграждат съществуващи функции, като например безсрочни договори и механизми за залагане, за да насърчат по-голяма интеграция между децентрализираните и традиционните финанси.

Заключение

Avantis работи като DeFi протокол на блокчейна Base, улеснявайки търговията с безсрочни договори за криптовалути и реални активи, включително валута, метали, стоки и индекси, с ливъридж до 500 пъти на 90 пазара и самостоятелно попечителство на обезпечението.

Протоколът се позиционира за разширяване, като се насочва към над 100 реални актива до края на 2025 г., включително фондови индекси и основни акции. Освен това, планираното активиране на управлението ще позволи на притежателите на токени да гласуват за разширяване на веригите и нови продукти, като например местен паричен пазар, което потенциално ще увеличи ролята му в токенизацията на активи на фона на прогнозите, че пазарът ще достигне 18.9 трилиона долара до 2033 г., според анализ на BCG-Ripple. Тези стъпки са в съответствие с тенденциите през 2025 г., наблюдавани на платформи като Robinhood EU и Ondo Finance, които са токенизирали стотици акции и ETF-и, което показва, че Avantis може да допринесе за по-широко приемане на DeFi, ако изпълни пътната си карта, както е посочено.

Източници:

• Фонд на основателите Дефилама: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Финансиране от серия А на Avantis в размер на 8 милиона долара: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Токенизирани акции на Ondo Finance в САЩ: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Показатели на Авантис: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Уебсайт на Авантис: https://www.avantisfi.com/
• Документация на Авантис: https://docs.avantisfi.com/