Babylon Labs осигурява 15 милиона долара от a16z, за да превърне местния биткойн в безнадеждно обезпечение в ончейн

Вавилон Лабораторис има набра $ 15 милиона от криптовалута a16z до изграждане на инфраструктура, която позволява нативните Bitcoin да се използва като обезпечение без попечители или обвити токени. Финансирането ще подпомогне разработването на Babylon Trustless Bitcoin Vaults, известни като BTCVaults, които са проектирани да позволят на биткойн да остане в собствената си блокчейн мрежа, като същевременно е проверимо заключен за използване във финансови приложения в блокчейна.

- инвестиция Това е първият път, когато голяма американска рискова компания публично подкрепя усилията на Babylon да превърне биткойн в продуктивно обезпечение, без да променя основната му форма. Според Babylon, новият капитал ще бъде насочен директно към мащабиране на BTCVaults и разширяване на техническите системи, които ги поддържат.

Това финансиране довежда общото разкрито финансиране на Babylon от 2023 г. насам до 103 милиона долара, след серия А на стойност 18 милиона долара и 70 милиона долара стратегически кръг, воден от Paradigm.

Защо a16z инвестира в Babylon Labs?

a16z crypto заяви, че инвестицията ѝ отразява убеждението, че биткойнът все повече се третира като глобален обезпечителен актив и че съществуващата инфраструктура не поддържа добре тази роля.

В съвместно изявление, крипто партньорите на a16z Гай Уолет и Елизабет Харкави потвърдиха, че фирмата е направила директна покупка на местния токен на Babylon, BABY, като част от инвестицията от 15 милиона долара. Те описаха работата на Babylon като фокусирана върху това да позволи на биткойнът да функционира като обезпечение за кредити и други финансови цели, без да се отказва от основните си свойства за сигурност.

Babylon заяви, че ще разчита и на a16z за стратегически насоки, особено по отношение на изграждането на фундаментална инфраструктура, която може да отговори на институционалните очаквания.

Какъв проблем се опитва да реши Вавилон?

Биткойнът е широко разпространен, но рядко се използва в ончейн финансите.

Според Babylon и неговия съосновател Дейвид Це, по-малко от 1% от предлагането на биткойн в момента е предназначено за използване в децентрализирани приложения. В същото време, над 1.4 трилиона долара биткойн стоят неизползвани, тъй като повечето съществуващи модели изискват потребителите да предадат попечителството или да конвертират BTC в синтетичен актив.

Днешните общи подходи включват:

• Попечителско кредитиране, при което потребителите депозират биткойни при централизиран доставчик
• Обвити модели на биткойн, при които BTC е заключен и преиздаден като различен токен в друга верига

И двата подхода работят, но въвеждат компромиси, които са по-важни с нарастването на приемането.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Системите за попечителство изискват потребителите и институциите да се доверяват на посредник. Обвитите активи често са свързани с правни, данъчни и свързани с съответствието съображения, тъй като конвертирането на BTC в различно представяне може да се третира като разпореждане с оригиналния актив в някои юрисдикции.

Целта на Вавилон е да премахне тези компромиси.

Как работят безнадеждните биткойн трезори на Babylon?

Безнадеждните биткойн трезори Babylon са проектирани да позволят на биткойн да бъде заключен на базовия слой на биткойн, като същевременно остават проверими за външни системи.

BTCVault свързва биткойн директно с биткойн. Външни приложения могат криптографски да проверят дали BTC все още е заключен, да наложат правила за обезпечение и да задействат събития за отключване или ликвидация, без да разчитат на попечител.

Ключовите свойства на BTCVaults включват:

• Биткойн остава в блокчейна на Биткойн
• Потребителите запазват контрол над своите частни ключове
• Активът не е опакован или трансформиран
• Правилата се прилагат чрез криптография, а не чрез преценка

Babylon използва криптиране на свидетели и фалшиви схеми, за да направи това възможно. Тези инструменти позволяват на Bitcoin ефективно да проверява доказателства с нулево знание, които потвърждават, че са изпълнени определени условия, без да се разкриват чувствителни данни.

Този подход позволява на биткойн да действа като обезпечение, като същевременно запазва липсата на доверие, която определя мрежата.

Защо е важно местното обезпечение за биткойни

Биткойнът е все по-приет в традиционните финанси.

Комисията за търговия със стокови фючърси на САЩ наскоро разшири списъка си с приемливи дериватни обезпечения, за да включи биткойн. Големите банки и търговски фирми вече предлагат кредитни продукти, обезпечени с биткойн. Управителите на активи сега третират биткойн като част от дългосрочна капиталова стратегия, а не като краткосрочна търговия.

На потребителско ниво инфраструктурата също се променя. MetaMask наскоро добави вградена поддръжка за биткойн. Според Bloomberg Intelligence, американските спот биткойн ETF-и вече управляват активи на стойност над 120 милиарда долара.

Въпреки този импулс, повечето ончейн системи все още не могат да използват директно собствения биткойн.

BTCVaults се стреми да преодолее тази празнина, като направи биткойн използваем в:

• Пазари за кредитиране и вземане на заеми
• Емитиране на стейбълкойни
• Застрахователни и кредитни продукти
• Структурирани финансови инструменти

Всичко това без необходимост от прехвърляне на попечителство или опаковани декларации.

По какво се различават BTCVaults от Wrapped Bitcoin

Системите с обвити биткойн системи разчитат на заключване на BTC и издаване на заместващ токен в друга блокчейн верига. Този токен може да се използва в интелигентни договори, но оригиналният биткойн вече не е пряко замесен.

BTCVaults предприемат различен подход.

Вместо да издава заместващ токен, Babylon позволява на външни системи да проверяват състоянието на биткойн в самия Bitcoin. Биткойнът никога не напуска базовия слой и не се създава синтетичен актив.

Този дизайн намалява:

• Риск от контрагента
• Оперативна сложност
• Регулаторна неяснота

Много регулирани организации са предпазливи по отношение на трансформацията на активите и веригите за съхранение. Система, която запазва биткойн „нативен“, като същевременно позволява финансово използване, е по-лесна за оценка и интеграция.

Каква роля играе BABY токенът?

Babylon заяви, че BTCVaults въвежда нови случаи на употреба за техния собствен токен, BABY.

Тъй като доставчиците на трезори, приложенията и интеграциите се разрастват около BTCVaults, се очаква BABY да поддържа координацията и участието в цялата екосистема. Компанията заяви, че икономическият дизайн все още е в процес на активно разработване, но инфраструктурата на трезора създава базовия слой, за да може BABY да има функционални роли.

Тези роли могат да включват:

• Координация на протокола
• Стимули за участие
• Подкрепа за механизми за улавяне на бъдеща стойност

a16z потвърди, че инвестицията им е включвала директно закупуване на BABY, показвайки увереност в ролята на токена в протокола, а не чисто залог, базиран на акции.

Как това се вписва в по-широкото приемане на биткойн?

Ролята на биткойн във финансите се разшири, но основната инфраструктура изостава.

Докато ETF-ите, попечителското кредитиране и дериватите се разрастваха бързо, недоверените onchain системи не успяха да се справят с това. Повечето биткойни остават пасивни, защото продуктивното им използване често изисква отказ от свойствата, които са ги направили ценни.

Подходът на Babylon е в съответствие с по-широка тенденция към проверими системи, които намаляват зависимостта от доверие.

Примери за тази тенденция включват:

• Токенизирани фондове на паричния пазар, използващи блокчейн сетълмент
• Проверка на обезпечението в блокчейн за пазари на кредитиране
• Повишено използване на доказателства с нулево знание във финансовите системи

BTCVaults се стреми да разшири тези идеи до самия биткойн.

Как ще се използва новото финансиране?

Съоснователят Дейвид Це заяви, че 15-те милиона долара ще финансират директно изграждането на BTCVaults.

Фокусните области включват:

• Мащабиране на инфраструктурата на трезора
• Подобряване на механизмите за проверка
• Поддръжка на интеграции с финансови приложения
• Разширяване на ролята на BTCVaults в различните случаи на употреба

Babylon подчерта, че работата е фокусирана върху инфраструктурата, а не върху продукти, насочени към потребителите. Целта е да се осигури базов слой, върху който другите да надграждат.

Заключение

Набраните от Babylon Labs 15 милиона долара от криптовалутата a16z подкрепят разработването на Trustless Bitcoin Vaults, инфраструктурна система, която позволява използването на собствен биткойн като обезпечение без попечители или опаковане. BTCVaults поддържат биткойн на базовия му слой, запазват попечителството на потребителите и разчитат на криптографска проверка, а не на доверие. 

Финансирането засилва способността на Babylon да мащабира тази инфраструктура и разширява функционалната роля на токена BABY. Заедно тези компоненти целят да направят биткойн използваем като обезпечение в ончейн и традиционните финансови системи, като същевременно запазят основните му свойства за сигурност.

Ресурси

1. Статия в блога от BabylonИзграждане на бъдещето на местното обезпечение в биткойн с поддръжката на криптовалутата a16z

2. Доклад от CoinDeskBabylon Labs набира 15 милиона долара от криптовалутата a16z, за да разработи инфраструктура за обезпечение с биткойн

3. Доклад от The BlockПротоколът за залагане на биткойн Babylon набира 18 милиона долара във финансиране от серия А

4. Прессъобщение от BabylonBabylon завършва набирането на 70 милиона долара, водено от Paradigm, за да подобри безнадеждния залог на биткойн