Binance пише история с пълното одобрение на FSRA в Абу Даби

Binance има да стане първата платформа за дигитални активи, която е получила пълен набор от лицензи от Регулаторния орган за финансови услуги на Абу Даби Глобални пазари, според скорошно проучване съобщение за печатаТова означава, че Binance вече е оторизирана да управлява своята глобална платформа съгласно пълна регулаторна рамка. Субектът вече може да извършва борсови, клирингови, попечителски и брокерско-дилърски услуги чрез лицензирани организации в Абу Даби.

Това одобрение поставя Binance под една от най-силните регулаторни системи, използвани в световните финанси. Рамката FSRA е известна със строги правила, свързани с попечителството, сетълмента, търговията, контрола на риска и финансовото отчитане. Тези стандарти се прилагат както за традиционните пазари, така и за пазарите на виртуални активи. Новата структура на Binance показва, че компанията избира да работи с по-висок, а не с минимален надзор.

Лицензите идват във време, когато Абу Даби изгражда регулирана среда за цифрови активи, привличайки фирми като eToro и M2. 

Какво позволява одобрението на FSRA на Binance?

Лицензите на FSRA позволяват на Binance да управлява своята глобална платформа чрез три регулирани юридически лица в рамките на Abu Dhabi Global Market. Всяко юридическо лице има различен набор от разрешения.

Преди да разгледаме подробно тези структури, е полезно да разберем как функционират финансовите пазари под формата на ADGM. Моделът е подобен на структурите, наблюдавани в големи финансови центрове като Лондон и Сингапур. Борсовите оператори, клиринговите къщи и брокерите-дилъри трябва да останат отделни. Всеки от тях трябва да отговаря на собствените си капиталови правила, оперативни стандарти и изисквания за отчетност.

Това разделение избягва конфликт на интереси и осигурява по-голяма безопасност на системите. То също така дава на одиторите ясна видимост върху всяка част от пазара.

Трите лицензирани организации са:

1. Nest Services Limited (скоро Nest Exchange Limited)

Одобрен като призната инвестиционна борса (RIE)
Това образувание може да управлява многостранна търговска система. То управлява цялата дейност на борсата.
Основни функции:

• Точкови пазари
• Пазари на деривати
• Управление на наръчника
• Системи за надзор на пазара
• Съвпадение на работата на двигателя

Многостранната търговска система е платформа, където множество купувачи и продавачи търгуват с финансови инструменти. Тя следва строги правила относно прозрачността и отчетността. На традиционните пазари подобни конфигурации се използват от платформи като Chi-X и Turquoise в Европа.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

2. Nest Clearing and Custody Limited

Одобрен като Призната клирингова къща (RCH)
Това лице е отговорно за клиринга и сетълмента. То предоставя и попечителски услуги и услуги, свързани с ЦДЦК.

Основни функции:

• Дневен сетълмент на сделки
• Проверки на риска за отворени позиции
• Одитни пътеки
• Разделно съхранение на цифрови активи
• Съгласуване и отчитане

Клиринговите къщи намаляват риска от контрагента. Те стоят между купувачите и продавачите, за да гарантират правилното сетълментиране на сделките. Те също така наблюдават експозицията и гарантират, че прехвърлянията на активи се извършват навреме.

3. BCI Limited (скоро Nest Trading Limited)

Одобрен като брокер-дилър.
Това лице управлява извънборсовата дейност.

Услугите му включват:

• Извънборсова търговия
• Услуги за конвертиране
• Разрешения за управление на активи
• Уредено попечителство
• Парични услуги

Тази структура отразява традиционните брокерско-дилъри по целия свят. Много институционални клиенти предпочитат извънборсовите бюра (OTC), защото те позволяват големи сделки, без да се влияе на цените в публичните книги за поръчки.

Защо този лиценз е важен за Binance?

Одобрението от FSRA създава международно признат надзорен слой за глобалните операции на Binance. Това променя начина, по който борсата е структурирана и наблюдавана.

Ричард Тенг, съ-изпълнителен директор на Binance, отбеляза, че стандартите на FSRA са сред най-строгите в света. Тези стандарти включват правила, свързани с:

• управление
• кибер защита
• одити
• управление на конфликти
• оперативна устойчивост
• разделяне на активите
• защита на потребителите

Приемането на тази система от Binance дава на регулаторните органи и потребителите ясна представа за това как платформата управлява средствата, пазарната активност и контрола на риска. Това помага за намаляване на опасенията относно прозрачността, управлението на ликвидността и оперативната независимост между отделите.

Това също така дава на Binance основа за съответствие във време, когато световните регулатори са засилили надзора върху платформите за цифрови активи. Рамката на ADGM е известна с подробните си технически правила, които се прилагат за съхранение, сетълмент и търговия. Тази структура се използва за привличане на институции, които се нуждаят от стабилна инфраструктура.

Например, когато традиционни попечители като Fidelity Digital Assets или банки като Standard Chartered управляват услуги за цифрови активи, те работят по подобни модели, които разделят съхранението, търговията и клиринга. Новата структура на Binance е в съответствие с тези стандарти.

Как Binance ще работи съгласно рамката ADGM

Binance планира да започне регулирани операции на 5 януари 2026 г. След като заработи, платформата ще предлага борсова търговия, клиринг, попечителство и извънборсови услуги под надзора на FSRA.

Това не означава, че Binance ще премести всички операции в Абу Даби. Вместо това, ADGM ще служи като регулиран център за своята глобална платформа. Този модел се използва и в други индустрии. Например, няколко световни банки извършват клиринг на деривати чрез хъбове като Лондон или Франкфурт, въпреки че клиентите им са по целия свят. Единният регулаторен център помага за създаването на последователни правила.

Binance ще следва ADGM системите за:

• отчитане на търговията
• одити на попечителството
• процеси на уреждане
• защита на потребителите
• капиталови изисквания
• киберсигурност
• процедури за управление на риска

Институционалните клиенти често се нуждаят от доказателство, че платформите спазват строг вътрешен контрол. Това включва доказателства за вътрешни одити, разделяне на активите и прозрачно финансово отчитане. Одобренията на Binance за ADGM са предназначени да отговорят на тези нужди.

Стратегията на Абу Даби за регулиране на цифровите активи

Абу Даби е изградил регулаторна среда, насочена към привличане на фирми за дигитални активи. FSRA въведе промени по-рано тази година, за да намали времето за одобрение на токени и да увеличи подкрепата за институционалните играчи.

Тези корекции включваха:

• по-бързи цикли на преглед
• по-ясни системи за класификация
• капиталови изисквания за доставчици на услуги за виртуални активи
• актуализирани структури на таксите

Подходът е подобен на този на регулаторните органи в региони, където цифровите активи имат високо институционално приемане, включително Сингапур и Хонконг.

ADGM вече е привлякла фирми като eToro и M2. Тези компании работят като брокери на ценни книжа, деривати и цифрови активи при ясни лицензионни структури. Тяхното присъствие показва, че регионът се е превърнал в предвидима среда за платформи, търсещи регулирани рамки.

Какво означава това за потребителите на Binance и индустрията

Работата под ADGM гарантира, че потребителите на Binance ще виждат по-високи стандарти за надзор. Това може да включва:

• редовни одити
• стриктно разделяне на активите
• по-ясни оповестявания
• контрол на попечителството в стабилни помещения
• системи за наблюдение на риска

Потребителите могат да видят по-предсказуема среда, която наподобява стандартите, използвани в големите финансови институции.

Лицензът на FSRA е пример за това как регулаторните органи и борсите могат да работят заедно, за да развият структуриран надзор в области като попечителство и сетълмент.

Как другите скорошни ходове на Binance се вписват в този регулаторен прогрес

Binance също така представи нови продукти, насочени към различни потребителски групи. Някои скорошни примери включват:

Binance Junior

Binance Junior е система от подсметки за родители и деца.
Ключови точки:

• свързан директно с Binance акаунта на родител
• предназначено за възраст от 6 до 17 години
• насочени към спестявания
• няма достъп за търговия
• изисква се родителско одобрение за всички действия

Приложението използва програмата Junior Flexible Simple Earn на Binance. Средствата генерират лихва в контролирана среда. Това отразява традиционните детски спестовни сметки, като тези, предлагани от големите банки.

Binance Prestige

Binance Prestige е частна клиентска програма за потребители с големи цифрови активи. Тя отразява услугите за частно банкиране, използвани от семейни офиси и мениджъри на богатство.
Шест основни стълба:

1. персонализирано адаптиране
2. достъп до фиатни валути
3. структурирани продукти
4. капиталово финансиране
5. решения за попечителство
6. анализи и отчети

Структурираните продукти станаха често срещани на пазарите на дигитални активи. Например, JPMorgan наскоро подаде заявление за автоматично изискуеми облигации, обвързани с... Bitcoin ETF. Заможните клиенти често използват тези инструменти за хеджиране или измерена експозиция.

Заключение

Binance си осигури пълен набор от лицензи FSRA в Абу Даби, което я прави първата платформа за дигитални активи, достигнала това ниво на регулаторно разрешение. Трите лицензирани организации обхващат борсови операции, клирингови и попечителски системи, както и брокерско-дилърска дейност. Тази структура осигурява надзор, подобен на този, използван на основните традиционни финансови пазари.

Одобрението укрепва оперативната рамка на Binance и я привежда в съответствие с институционалните стандарти. То също така подкрепя стремежа на Абу Даби за изграждане на контролирана среда за цифрови активи.

Ресурси

1. Съобщение за медиитеBinance става първата крипто борса, която получава глобален лиценз по рамката ADGM, задавайки нов стандарт в регулирането на цифровите активи

2. Платформата Binance PrestigeОтносно Binance Prestige

3. Доклад от CoinDeskBinance представя персонализирана услуга за крипто инвеститори с ултрависока нетна стойност

4. Поддръжка на BinanceСъобщение за старта на Binance Junior.

5. Binance на XСъобщение (8 декември)