BlackRock реализира фонд от 2.2 милиарда долара на Uniswap в DeFi първи

Отменете оповестен В сряда беше съобщено, че токенизираният фонд на BlackRock за държавни ценни книжа на САЩ, BUIDL, вече е търгуем на Uniswap, което отбелязва първото директно използване на децентрализирана финансова инфраструктура от страна на най-големия мениджър на активи в света. Интеграцията позволява на квалифицирани инвеститори да търгуват с фонда от 2.2 милиарда долара чрез технологията UniswapX, като за първи път в такъв мащаб продуктите на държавните ценни книжа от институционален клас се предлагат на DeFi платформи.

Съобщението включваше стратегическа инвестиция в екосистемата на Uniswap, като BlackRock закупи неразкрито количество токени за управление на UNI. увеличен 35% след новината, достигайки $4.11.

Какво е BUIDL и защо е важно?

BUIDL, официално наречен BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, стартира през 2024 г. като блокчейн-базиран фонд, подкрепен изцяло от американски държавни ценни книжа и парични еквиваленти. Фондът оперира на публични блокчейни и осигурява доходност в веригата, функционирайки подобно на традиционен фонд на паричния пазар, но с блокчейн технология, позволяваща по-бързо сетълмент и 24/7 достъп.

Според данни От rwa.xyz, BUIDL държи заключена обща стойност от приблизително 2.2 милиарда долара, което го прави най-големият токенизиран фонд на САЩ в момента. 

Продуктът вече се е разширил отвъд първоначалния си обхват Ethereum база, стартираща на Binance Верига БНБ намлява СоланаBlackRock също така интегрира BUIDL с DeFi протоколи като Euler чрез обвити версии на фонда, което позволява на потребителите да внедряват токенизираните държавни ценни книжа в различни децентрализирани приложения.

Как работи интеграцията с Uniswap?

Интеграцията използва UniswapX, система за маршрутизиране на поръчки извън веригата, която агрегира ликвидност и урежда сделките във веригата. За разлика от традиционните автоматизирани пулове на маркет-мейкъри на Uniswap, където всеки може да осигури ликвидност, търговията с BUIDL работи чрез рамка за заявки за котировки със строг контрол на достъпа.

Securitize Markets улеснява всички BUIDL транзакции на платформата. Компанията се занимава с процеса на съответствие с регулаторните изисквания и включване в белия списък, който инвеститорите трябва да изпълнят, преди да имат достъп до фонда. Тази схема поддържа регулаторните стандарти, изисквани за институционалните продукти, като същевременно използва DeFi инфраструктура за изпълнение и сетълмент.

Търговската система свързва инвеститорите в белия списък с одобрени маркет мейкъри, включително:

• Flowdesk
• Тока Лабс
• wintermute

Когато инвеститор иска да търгува с BUIDL, автоматизираната система идентифицира най-конкурентната оферта от тези абонати и урежда транзакцията атомарно чрез интелигентни договори. „Атомен сетълмент“ означава, че цялата сделка или завършва в една блокчейн транзакция, или се проваля изцяло, елиминирайки риска от контрагента по време на обмена.

„Това сътрудничество с Uniswap Labs, заедно със Securitize, е забележителна стъпка в сближаването на токенизираните активи с децентрализираните финанси“, каза Робърт Мичник, глобален ръководител на отдела за дигитални активи в BlackRock. „Интеграцията на BUIDL в UniswapX бележи голям скок напред в оперативната съвместимост на токенизираните фондове с доходност в щатски долари със стейбълкойните.“

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Интеграцията позволява на инвеститорите да обменят BUIDL двустранно с контрагенти от белия списък 24 часа в денонощието, 365 дни в годината. Този достъп до търговия се простира отвъд традиционните пазарни часове и не изисква централизирани посредници, които да свързват купувачи с продавачи.

Как децентрализираните борси се различават от традиционната търговия

Uniswap е най-голямата децентрализирана борса на Ethereum по кумулативен обем. Вместо да съпоставя поръчките за покупка и продажба чрез централизирана книга за поръчки като Нюйоркската фондова борса, Uniswap разчита на интелигентни договори, които автоматично изпълняват сделки въз основа на предварително определени правила.

Тези интелигентни договори са самоизпълняващи се програми, съхранявани в публични блокчейни. След като бъдат внедрени, те работят точно както са програмирани, без да е необходим човешки надзор или централизиран контрол. Потребителите взаимодействат с тези договори директно от своите портфейли с криптовалута, като запазват контрола над активите си по време на целия процес на търговия.

По-специално за BUIDL, настройката се различава от стандартните Uniswap пулове. Вместо да използва автоматизирани формули за маркет мейкъри, рамката UniswapX извлича оферти от професионални маркет мейкъри и изпълнява сделки чрез интелигентни договори, които проверяват, че и двете страни отговарят на изискванията за бял списък.

„Нашата мисия в Labs е проста: да направим обмена на стойност по-евтин, по-бърз и по-достъпен“, каза Хейдън Адамс, основател и главен изпълнителен директор на Uniswap Labs. „Активирането на BUIDL на UniswapX с BlackRock и Securitize допълнително засилва нашата мисия, като създава ефективни пазари, по-добра ликвидност и по-бързо сетълмент.“

Карлос Доминго, главен изпълнителен директор на Securitize, подчерта рамката за съответствие: 

„Това е отключването, към което работим: да приведем доверието и регулаторните стандарти на традиционните финанси до скоростта и откритостта, с които DeFi е известен. За първи път институциите и инвеститорите в белия списък могат да получат достъп до технологии от лидер в децентрализираното финансово пространство, за да търгуват с токенизирани реални активи като BUIDL със самостоятелно попечителство.“

Споразумението позволява на BlackRock да поддържа регулаторния контрол, необходим за институционалните продукти, като същевременно има достъп до предимствата на DeFi инфраструктурата, като 24/7 сетълмент и атомни транзакции. Инвеститорите запазват самостоятелно попечителство над активите си, вместо да разчитат на централизиран брокер, който да държи токени от тяхно име.

Заключение

Интеграцията на BUIDL с Uniswap от BlackRock демонстрира как институционалните продукти могат да работят на DeFi инфраструктура, като същевременно се спазват регулаторните изисквания. Системата предоставя на квалифицираните инвеститори 24/7 достъп до търговия, атомно сетълмент и опции за самостоятелно попечителство чрез рамка от белия списък, която свързва одобрени маркет мейкъри с институционални участници. 

Сътрудничеството между BlackRock, Uniswap Labs и Securitize установява работещ модел за внедряване на токенизирани традиционни активи в децентрализирани търговски платформи.

Ресурси

1. Прессъобщение от SecuritizeUniswap Labs и Securitize си сътрудничат, за да отключат опции за ликвидност за BUIDL на BlackRock

2. Прессъобщение от: BlackRockBlackRock стартира първия си токенизиран фонд, BUIDL, в мрежата на Ethereum

3. Доклад от The BlockBlackRock и Securitize използват DeFi гиганта Uniswap за директна търговия с BUIDL на веригата; UNI скочи с 20%