Какво е Arc? Собственият L1 блокчейн на Circle

Дъга is Кръге построен специално за целта Блокчейн от слой 1 предназначени да свържат програмируеми пари, токенизирани активи и институционални финанси в среда с предвидими такси и детерминистично сетълмент. Според Arc Litepaper намлява Техническа документация на Arc, блокчейн технологията въвежда такси за гориво, деноминирани в долари, финализиране под секунда и модел за поверителност с възможност за доброволно включване, пригоден за регулирани финансови услуги. Тези характеристики са предназначени да поддържат работни процеси, където предвидимостта, съответствието с изискванията и възможността за одит са основни изисквания.

Дизайнът на Arc отговаря на дългогодишните оперативни търкания в публичните блокчейни, включително волатилност на таксите, вероятностно сетълмент и напълно прозрачни регистри, които противоречат на финансовата поверителност. Чрез архитектурни решения и тясна интеграция с платформените услуги на Circle, Arc е структуриран като слой за сетълмент на плащания, валута, токенизирани активи и корпоративни работни процеси с проследимост и оперативна последователност.

Защо е създадена Arc?

Основната мотивация зад създаването на Arc е нарастващото разминаване между възможностите на блокчейн технологията и нуждите на регулираните финансови институции. Повечето съществуващи блокчейни не са проектирани да поддържат оперативните, съответстващи и сетълмент изисквания на банките, платежните процесори, финтех компаниите и участниците на капиталовите пазари. Волатилните газови токени усложняват счетоводството, вероятностната окончателност въвежда несигурност при сетълмента на висока стойност, а прозрачните публични регистри разкриват чувствителни финансови данни, които институциите не могат да разкрият.

Според публикуваните материали на Circle, разработката на Arc е била базирана на три основни дизайнерски решения:

1. Операции, базирани на стейбълкойни

Arc използва USDC като свой местен газов актив. Това намалява излагането на спекулативна волатилност на токените и привежда оперативните разходи в съответствие с корпоративните счетоводни модели. Въз основа на документацията на Fee Manager, Arc е калибриран за стабилизиране на цените на газа и намаляване на променливостта в зависимост от условията на мрежата.

2. Детерминистична, под-втора финалност

Консенсусният енджин на Arc, Malachite, който е документиран като високопроизводителна имплементация на Tendermint BFT, необратимо записва блокове в тестовата мрежа за по-малко от една секунда. Детерминистичната окончателност е важна за институционални работни процеси, като например движение на обезпечения, валутен сетълмент и финансови операции.

3. Съгласуване, съвместима поверителност

Arc въвежда конфигурируеми функции за поверителност, които позволяват на институциите да защитят сумите на транзакциите, като същевременно запазват видимостта на контрагентите. Ключовете за преглед и механизмите за селективно разкриване поддържат изискванията за одит и съответствие, като гарантират, че институциите могат да поддържат регулаторна видимост, когато е необходимо.

В техническата литература на Circle се посочва, че тези дизайнерски решения са предназначени да поддържат отворена, неутрална платформа, която обслужва разработчици, предприятия и финансови институции с предвидимо оперативно поведение.

Изследване на екосистемата на дъгата

Arc е структурирана като финансова операционна система, а не като универсална платформа за интелигентни договори. Документацията описва екосистемата като съсредоточена върху плащания, деноминирани в стейбълкойни, валутен обмен, управление на обезпечения, токенизирани активи и финансови операции от корпоративен клас.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Основни случаи на употреба в екосистемата на Arc

Кредит в веригата Onchain с Offchain Trust

Arc поддържа модели за издаване на кредити, при които традиционното поемане на риск или реално обезпечение съществува извън веригата, докато сетълментът и управлението на жизнения цикъл се извършват във веригата. Тази структура позволява прозрачно сетълмент с видимост върху рисковите позиции, като същевременно се запазва поверителността на чувствителната информация.

Сетълмент на капиталовите пазари и токенизирано обезпечение

Детерминистичната окончателност на Arc позволява токенизирани ценни книжа, държавни ценни книжа или акции на фондове да служат като обезпечение на автоматизирани пазари. Движенията на обезпечението, обратно изкупуване и потоци на сетълмент се извършват с предвидимо време и изпълнение.

Stablecoin FX и програмируемо конвертиране на валута

Arc включва пътна карта за вграден FX енджин, способен да извършва сетълмент „плащане срещу плащане“ в множество валути. В съчетание със смарт договори и RFQ системи извън веригата, този енджин позволява на институциите да автоматизират FX сделки с гарантирани прозорци за изпълнение.

Агентска търговия

Разработчиците могат да създават автономни финансови агенти, които изпълняват финансови операции, управляват ликвидни буфери, прилагат политики за разходи или изпълняват финансови задачи в реално време. Тези агенти разчитат на стабилните такси и предвидимото сетълмент на Arc, за да работят надеждно.

Трансгранични плащания и изплащания

Използвайки USDC, EURC и фючърсни валутно-обвързани активи, Arc поддържа 24/7 сетълмент за трансгранични плащания. Интеграцията с инфраструктурата на Circle позволява генерирането на стейбълкойни директно от фиатни източници и разпространението им в световен мащаб.

Токенизирани пари и активи, носещи доходност

Екосистемата на Arc поддържа множество категории токенизирана стойност:

• USDC и EURC, издаден местно
• USYC, токенизиран фонд на паричния пазар, подкрепен от краткосрочни американски държавни облигации
• Токенизирани депозити и парични инструменти, издадени от външни финансови институции
• Регулирани активи в реалния свят, включително акции, кредитни инструменти и частни фондове

Тези инструменти могат да бъдат включени директно в пазари за кредитиране, места за търговия, автоматизирани сетълменти и инструменти за управление на финанси.

Инфраструктурата на Arc и как тя работи

Arc комбинира детерминистичен консенсусен енджин със съвместима с Ethereum среда за изпълнение, разширена с функции, специално предназначени за финансиране на стейбълкойни.

Консенсусен слой: Малахит

Въз основа на документацията на Circle:

• Детерминистична окончателностМалахит финализира всеки блок за по-малко от секунда при условия на тестова мрежа, осигурявайки гаранции за сетълмент, подобни на традиционните клирингови системи.
• НеобратимостФинализираните блокове не могат да бъдат реорганизирани, което намалява рисковете, свързани с вероятностната окончателност.
• Разрешени валидатори за доказателство за авторитетПървоначалният набор от валидатори се състои от проверени институции. Пътната карта включва преход към разрешен модел Proof-of-Stake с по-широко участие на валидатори.

Изпълнителен слой: Reth

Arc използва Reth, базиран на Rust Ethereum изпълнителен механизъм. Акценти в документацията:

• Главна книга и състояниеСъвместим с EVM, което позволява използването на установени инструменти на Ethereum.
• Мениджър на такситеГарантира, че таксите за транзакции са деноминирани в USDC и намалява волатилността.
• Модул за поверителностПоддържа поверителни трансфери и е предназначен за бъдещи частни изчисления.
• Услуги за стейбълкойниАктивиране на плащания в множество валути, валутни операции и програмируемо сетълмент.

Тези слоеве, когато са комбинирани, образуват система, оптимизирана за предвидимо сетълмент, институционална интеграция и многовалутни финансови работни потоци.

Публичната тестова мрежа на Arc

Публичната тестова мрежа на Arc е предназначена да предостави на разработчици, предприятия и одитори ранен достъп до архитектурата и основните функции на платформата. Тя включва:

• Детерминистично уреждане, отразяващо предвиденото поведение на основната мрежа
• Такси за транзакции, деноминирани в USDC за предвидимо тестване
• EVM съвместимост, което позволява лесно пренасяне на съществуващи договори за Ethereum
• Инструменти за разработчици, включително кранове, документация и ресурси за отстраняване на грешки

Тестовата мрежа служи и като изпитателна площадка за ранни функции за поверителност, услуги за стабилни монети и функционалност за валутен обмен, докато те напредват по пътната карта. Разработчиците могат да тестват как приложенията реагират на финализиране под секунда и стабилно ценообразуване на газа, което позволява точно моделиране на производителността преди внедряването им в основната мрежа. 

Testnet Explorer е активен и предоставя актуализации в реално време за производителността на блокчейна. Към момента на писане на това, той обработва до 800 000 транзакции дневно. 

Кои са основните характеристики на Arc?

Arc въвежда набор от структурни характеристики, предназначени да отговорят на оперативните, съвместимостните и сетълмент изискванията на институционалните финанси. Тези характеристики го отличават от повечето съществуващи блокчейни от ниво 1, като се справят с постоянните предизвикателства, включително волатилност на таксите, вероятностна окончателност, ограничен контрол на поверителността и липса на оригинални финансови примитиви.

Стейбълкойн - Природен газ

Arc използва USDC като свой природен актив за газ, замествайки конвенционалния модел, при който мрежите разчитат на волатилни, спекулативни токени за плащане на транзакции. Този дизайн премахва несигурността от оперативните разходи и създава последователна рамка за счетоводство и съгласуване. Институциите могат да моделират мрежовите такси в позната разчетна единица, намалявайки административните разходи, свързани с колебанията на пазарите на газ. 

Пътната карта включва поддръжка за допълнителни фиатни стабилни монети чрез интеграция с Paymaster, което позволява плащане на такси в еквиваленти в местна валута, без да се въвежда валутен риск.

Детерминистично уреждане

Моделът за сетълмент на Arc предлага детерминистична окончателност в рамките на един блок. За разлика от вероятностните системи, където транзакциите може да изискват множество потвърждения и да останат уязвими към реорганизация, Arc финализира всеки блок необратимо за по-малко от една секунда. 

Това ниво на сигурност на сетълмента е от съществено значение за работни процеси като движение на обезпечения, валутно изпълнение, клиринг и институционална търговия, където точността на времето и непроменливостта са неподлежащи на договаряне. Детерминистичната окончателност позволява на системите, изградени върху Arc, да разчитат на незабавни промени в състоянието, без да изискват допълнителни предпазни мерки или периоди на изчакване.

Интегриран FX енджин (пътна карта)

Архитектурата на Arc включва предстоящ програмируем FX енджин, проектиран да поддържа многовалутни сетълменти и валутни операции директно в блокчейна. Енджийнът предлага сетълмент „плащане срещу плащане“ (PvP) между проверени контрагенти, намалявайки риска от контрагента, като гарантира, че и двете страни на сделката се уреждат едновременно. 

Откриването на цените ще се осъществява чрез слой за заявка за котировка (RFQ) извън веригата, което ще позволи на институциите да получават котировки от маркет мейкъри, като същевременно се поддържа прозрачност около изпълнението. Контролираните прозорци за сетълмент дават на участниците видимост относно времето и окончателността. Ранните версии на FX двигателя ще работят в среда с разрешения, за да отговарят на регулаторните изисквания, с планове за разширяване на достъпа чрез протокол без разрешения в дългосрочен план.

Поверителност при включване

Arc въвежда модел за поверителност с опция за доброволно включване, съобразен с финансови институции, които изискват поверителност, без да се прави компромис с възможността за одит. Първата фаза включва поверителни преводи, които криптират сумите на транзакциите, като същевременно запазват видимостта на адресите на подателя и получателя. Това защитава търговско чувствителни данни, като същевременно гарантира съвместимост с инструменти за мониторинг на съответствието и анализ. 

Бъдещите подобрения ще позволят логика на частни интелигентни договори и поверително състояние чрез модулни криптографски бекендове, включително надеждни среди за изпълнение (TEE), многостранни изчисления (MPC), напълно хомоморфно криптиране (FHE) и системи с нулево знание. Подходът позволява на институциите да поддържат регулаторна видимост чрез механизми за селективно разкриване, като например ключове за преглед за одитори и други оторизирани страни.

Вградена поддръжка за токенизирани активи

Блокчейнът Arc е изграден, за да поддържа пълния жизнен цикъл на токенизираните финансови инструменти. Това включва емитиране, прехвърляне, интеграция на попечителство, сетълмент и композируемост с други приложения в блокчейна. Поддържаните активи включват стабилни монети, обезпечени с фиатни пари, токенизирани фондове на паричния пазар (напр. USYC), токенизирани депозити и регулирани активи от реалния свят, като акции, инструменти с фиксиран доход и продукти за частни кредити. 

Като позволява на тези активи да взаимодействат с пазари за кредитиране, места за търговия и платежни системи, Arc предоставя унифицирана среда, в която регулираните финансови инструменти могат да функционират директно в блокчейна.

Инструменти за смекчаване на MEV (пътна карта)

Пътната карта на протокола включва мерки за смекчаване на извличаемата стойност (MEV) от миньори или валидатори, известен риск в децентрализирани мрежи, където подреждането на транзакциите може да бъде манипулирано. Планираните подобрения включват криптирани мемпулове, които предотвратяват видимостта на детайлите на транзакциите преди включването на блокове; архитектура с множество предлагащи, за да се намали влиянието на отделните предлагащи; и механизми за пакетно подреждане, които минимизират възможностите за атаки с предварителна обработка или вмъкване. Тези инструменти целят да поддържат честното изпълнение на транзакциите и да гарантират целостта на потоците от сетълмент с висока стойност.

Взети заедно, тези характеристики позиционират Arc като слой от блокчейн инфраструктура, предназначен за среди, които изискват предвидимо поведение, стандартизиран финансов контрол и съответствие с регулаторните рамки. Те позволяват на разработчиците и институциите да изграждат ончейн системи с надеждността и одитираемостта, очаквани от традиционната финансова инфраструктура.

Какво можете да построите с Arc?

Според уебсайта и документацията, разработчиците и институциите могат да изграждат широк спектър от финансови приложения върху блокчейна Arc, благодарение на неговата стабилност, детерминистична окончателност и поддръжка за токенизирани пари. Ето списък с продукти, които разработчиците могат да използват и внедряват в блокчейна Arc. 

Системи за кредитиране и обезпечаване

Чрез токенизиране на доходоносни активи, като например USYC, разработчиците могат да изградят протоколи за кредитиране с предвидими оценки на обезпеченията и ясни гаранции за сетълмент.

Валутни пазари и инструменти за управление на финанси

Стабилните такси и скоростта на сетълмент на Arc позволяват системи за автоматизирано хеджиране, конвертиране на валута в реално време и оптимизиране на хазната.

Платежни мрежи и платформи за разплащане

Фирмите могат да изграждат платежни системи, свързани с фактури, инструменти за изплащане на заплати и приложения за финансиране на веригата за доставки със структурирани метаданни и автоматизирано съгласуване.

Институционални места за търговия

Детерминистичната окончателност гарантира, че движенията на активите за местата за търговия са окончателни и проследими.

Агентски финансови работни процеси

Интелигентните финансови агенти могат да изпълняват програмни разходи, да управляват ликвидните буфери и да реагират автономно на пазарните условия.

Токенизирани капиталови пазари

Разработчиците могат да проектират инфраструктура за емитиране на токенизирани акции, дългови инструменти и акции на частни фондове в сътрудничество с регулирани емитенти.

Съвместимостта на Arc с EVM гарантира, че тези приложения могат да бъдат изградени с познати инструменти, което намалява бариерата за внедряване.

Фокусът на Arc върху поверителността

Arc включва модел за поверителност, съобразен с регулираните финанси, където поверителността трябва да съществува едновременно с възможността за одит.

Фаза 1: Поверителни трансфери

Първата функция за поверителност защитава само сумите на транзакциите. Адресите остават публични, което позволява анализи, проверка за санкции и наблюдение на съответствието, като същевременно защитава търговско чувствителни данни, като заплати, обеми на сделките или движения на ликвидността.

Упълномощени одитори или регулаторни органи могат да имат достъп до криптирани данни чрез ключове за преглед. Институциите също така запазват видимост върху собствената си клиентска активност, включително потоци нагоре и надолу по веригата, което подкрепя изискванията за борба с изпирането на пари и правилото за пътуване.

Фаза 2: Частно състояние и поверителни изчисления

Arc планира да разшири дейността си отвъд поверителните трансфери, за да включи:

• Частни книги за поръчки
• Поверително изпълнение на сделки
• Криптирани работни процеси в хазната
• Частни автоматизирани стратегии

Тези функции разчитат на модулни криптографски бекендове, започвайки с TEE и разширявайки се до MPC, FHE и ZK-базирани системи с развитието на технологията.

Пътна карта

Пътната карта на Arc разширява нейната функционалност, сигурност и възможности за управление в няколко фази.

Бета версия на основната мрежа

Бета версията на основната мрежа ще представи:

• Стабилна архитектура на таксите за газ
• Детерминистично слягане за подсекундни периоди
• Основи на програмируемите FX двигатели
• Интеграция с продукти на Circle: CPN, USDC, EURC, USYC, Mint, портфейли, договори, CCTP, Gateway и Paymaster

Подобрения на поверителността

Надстройките ще въведат поверителни трансфери и по-късно програмируема поверителност, което ще позволи логика на частни договори и запечатано състояние.

Смекчаване на MEV

Планираните функции включват:

• Криптирани мемпулове
• Пакетна обработка на транзакции
• Системи с множество предложения за справедливо поръчване

Подобрения, основани на консенсус

Малахитът ще включва многопропозен дизайн и намалена латентност чрез двуфазен вариант Tendermint.

Преход към Proof-of-Stake

Преминаването към институционално разрешен PoS модел, както е подчертано в Litepaper, ще разшири децентрализацията в рамките на контролирани параметри, ще осигури гъвкавост на управлението и ще гарантира, че мрежата може да функционира независимо от Circle с течение на времето.

Заключение

Circle представя Arc като блокчейн от ниво 1, проектиран за финансова дейност, базирана на стейбълкойни, предлагащ предвидими такси, детерминистично сетълмент и конфигурируема поверителност. Неговата архитектура интегрира високопроизводителен консенсусен енджин със стабилна разчетна единица за газ и модулен модел за поверителност, подходящ за регулирани институции.

 Чрез поддръжка на токенизирани активи, FX работни процеси и корпоративни финансови операции, Arc се позиционира като блокчейн, фокусиран върху сетълмента, съобразен с регулаторните и оперативните стандарти.

Източници

• Блог на Circle - Представяне на Arc Blockchain 
• Arc Litepaper - Функции, пътна карта и случаи на употреба
• Блог на Arc - Публично съобщение за тестовата мрежа 
• Coindesk PR - Разгръщане на тестова мрежа 
• Документация на Arc - Разгледайте Arc Blockchain
• уебсайт - Ресурси за Arc Blockchain