Обяснение на CMC20: Новият индексен токен на CoinMarketCap достига PancakeSwap

CoinMarketCap наскоро стартира CMC20 токен е търгуем крипто индексен токен, който проследява 20-те най-големи криптовалути по пазарна капитализация. Той позволява на инвеститорите да получат широко пазарно присъствие чрез един актив и вече е достъпен за търговия на Размяна на палачинки.

Какво е CMC20?

CMC20 е децентрализиран, ончейн индексен токен, разработен от CoinMarketCap през... сътрудничество с Reserve Protocol. Той представлява кошница от 20-те най-големи криптовалути по пазарна капитализация, включително Bitcoin, Ethereum, Солана, XRP и други. Индексът обаче изключва стабилни монети (stablecoins), обвити токени (wrapped tokens) и активи, които са изправени пред регулаторни ограничения, като например Monero.

Стартиран на 17 ноември, CMC20 работи като децентрализирано портфолио от токени (DTF) на Верига БНБDTF са кошници от множество активи, пакетирани в един токен, създадени с помощта на инфраструктурата на Reserve.

CMC20 е първият DeFi-активиран и напълно търгуем крипто индексен токен, роден в BNB Chain.

Защо CoinMarketCap въведе CMC20

CoinMarketCap казва, че пазарът на криптовалути става все по-шумен. С над 27 милиона съществуващи токена и приблизително 50 000 нови стартирания всеки ден, инвеститорите се затрудняват да филтрират качествени активи от краткотрайни проекти.

CMC20 е създаден, за да служи като:

• Прозрачен, инвестиционен бенчмарк
• Индекс, претеглен спрямо пазарната капитализация
• Един актив, предлагащ диверсифицирана експозиция
• Начин за намаляване на нуждата от ръчно изграждане на портфолио
• Инструмент, който както индивидуалните, така и институционалните инвеститори могат да използват в DeFi стратегиите си

Главният изпълнителен директор на CoinMarketCap, Ръш Лутън, описа токена като крипто аналог на S&P 500, но пригоден за децентрализирани пазари.

„CMC20 служи като крипто версия на S&P 500, предоставяйки диверсифицирана експозиция към най-големите и ликвидни активи на криптовалутите в една сделка, подкрепена от прозрачна методология и инфраструктура без разрешения“, заяви Лутън.

Как работи CMC20

CMC20 включва 20-те най-големи криптовалути по пазарна капитализация, с изключение на стейбълкойните, обвитите токени и активите с регулаторни бариери.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Основни функции

• Ребалансирано месечно
  Индексът се актуализира в края на всеки месец, за да отрази промените в пазарната капитализация.
• Издаване и обратно изкупуване в блокчейн
  Резервният протокол обработва монетоприемника и обратното изкупуване, осигурявайки прозрачен и проверим процес.
• Напълно търгуем
  За разлика от индексите, предназначени само за справка, този токен е предназначен за активна употреба, включително търговия, хеджиране и използване на обезпечение в DeFi.
• Разположено от Lista DAO
  Екипът зад Lista DAO управлява внедряването в BNB Chain.

Поддържани екосистемни интеграции

CMC20 е достъпен чрез:

• Търговия на PancakeSwap
• Сечене и обратно изкупуване чрез Reserve dApp
• Доверете се на Wallet
• Текуща поддръжка от централизирани борси, децентрализирани борси, платформи и финтех приложения

Бъдещите интеграции включват пазари на кредитиране и комунални услуги, базирани на доходност.

Стартиране и пазарен график на CMC20

Токенът беше пуснат в труден търговски ден. Биткойн падна под $90 000 за първи път от близо седем месеца, а Етер се понижи под $3,000. В резултат на това ранните купувачи на CMC20 се сблъскаха със спад от 4.73% за 24 часа, в сравнение със спада от 4.18% на по-широкия пазар.

CMC20 е силно претеглена към доминиращите крипто активи. BTC, ETH, XRP и BNB съставляват голям дял от индекса поради пазарната им капитализация.

Въпреки волатилността в деня на пускането на пазара, историята на индекса CMC20 предлага полезен контекст. На 1 януари 2024 г. на токена беше определена базова стойност от 100 долара. Към момента на писане на статията той се търгуваше на 193 долара – с почти 93% повече от началото на годината. През същия период биткойнът поскъпна със 107%, а етерът – с 29%.

През последната година индексът е почти без промяна и остава с 29.5% под максимума си от 6 октомври от 275.48 долара.

CMC20 спрямо други продукти на крипто индекса

CMC20 навлиза в нарастваща област от индексирани крипто инструменти.

Индексни токени на Onchain: CMC20 срещу S&P DM50

S&P наскоро обяви индекса Digital Markets 50 (DM50), който съчетава 15 криптовалути с 35 публично листвани крипто компании. Dinari разработва токенизирана версия.

Ключовите разлики:

• CMC20 → чисто крипто излагане, 20 актива, ончейн, Активс активиран
• DM50 → хибридна експозиция към акции и криптовалути, методология извън веригата, токенът все още е в процес на разработка

Традиционни ETP с множество активи

Европейски емитенти като CoinShares и 21Shares предлагат ETP за криптовалути с множество активи, но те остават извън веригата и централизирани. Те проследяват кошници от активи чрез попечителски сметки, а не чрез децентрализирани интелигентни договори.

Регулаторна среда в САЩ

Комисията по ценни книжа и борси (SEC) не е одобрила ETF-и с множество монети съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. Някои емитенти са използвали Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., за да пуснат ограничени продукти, но такива фондове разчитат на деривати и обезпечени ценни книжа, вместо на спот активи. Те не могат да предложат пълна спот експозиция.

За разлика от това, CMC20 е без разрешение и работи изцяло ончейн.

Институционални случаи на употреба

CMC20 е проектиран да се интегрира в усъвършенствани търговски рамки. Институциите могат да използват актива за:

• Делта-неутрални стратегии
  Балансиране на дълги и къси позиции с експозиция към индекси.
• Обезпечено кредитиране
  Използване на токена на пазарите на кредитиране като прозрачно, проверимо обезпечение.
• Автоматизирана ротация на портфолиото
  Програмно управление на експозицията чрез интелигентни договори.
• Одитируемост на веригата
  Всеки компонент на индекса е проверим чрез инфраструктурата на Reserve.

Тези характеристики позволяват на фирмите да третират CMC20 като градивен елемент в рамките на DeFi стратегиите, а не като пасивен бенчмарк.

Заключение

CMC20 въвежда в екосистемата на BNB Chain търгуема индексна структура в блокчейн. Тя проследява 20-те най-големи криптовалути по пазарна капитализация и може да бъде изкупувана, обратно изкупувана или търгувана без централизирани посредници. Токенът предлага структуриран, базиран на правила начин за постигане на диверсифицирана експозиция, като същевременно поддържа случаи на употреба на DeFi както за институционални, така и за индивидуални потребители. Месечното му ребалансиране, прозрачната методология и възможността за одит в блокчейн го позиционират като функционален инструмент в рамките на нарастваща екосистема от крипто индексни продукти.

Ресурси:

1. Платформа CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Ценово действие на CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Съобщение - Представяме ви CMC20: Отговорът на криптовалутите на S&P 500 е тук: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/