Най-добрите начини за получаване на доходност от вашите стейбълкойни, базирани на BNB

Най-добрите начини за получаване на доходност от стейбълкойни, базирани на BNB, включват отпускане на заеми по Venus Protocol (2.7-6.5% APY), осигуряване на ликвидност по PancakeSwap или Curve (до 8.72% с стимули), държане на доходоносни стейбълкойни като sUSDe на Ethena (2-4% APY) или използване на крос-верижни агрегатори като MultipliFi (около 5% за стейбълкойни). Вашият избор зависи от това колко практичен искате да бъдете и какъв риск сте готови да поемете.

с Веригата на BNB ниски такси и бързи транзакции, което кара вашите USDT, USDC, DAI или FDUSD да работят, вместо да ги оставяте да стоят бездействащи. През 2026 г. базовата доходност често е под 2% за пасивни стратегии, но с активно фермерство или увеличаване на токените можете да увеличите възвръщаемостта. Просто поддържайте реалистични очаквания и разбирайте свързаните с тях компромиси.

Кои са основните стратегии за добив?

Съществуват три основни подхода: кредитиране, осигуряване на ликвидност и доходоносни стабилни монети. Всеки от тях е свързан с различни рискови профили и времеви ангажименти.

Кредитирането е най-лесният процес. Депозирате стабилни монети в протокол, кредитополучателите плащат лихва и вие получавате акция. Без ценово излагане, без временна загуба. Компромисът е, че базовата доходност може да бъде скромна без допълнителни стимули.

Осигуряването на ликвидност включва депозиране на двойки токени в пулове, които търговците използват за суапове. Вие печелите такси за търговия плюс всички награди за токени, предлагани от протокола. Двойките стейбълкойни минимизират постоянна загуба тъй като и двата актива остават близо до $1, но леки спадове все още могат да повлияят на възвръщаемостта ви.

Стейбълкойните, носещи доходност, вършат работата вместо вас. Вие държите токена, а доходността се натрупва автоматично чрез стратегии, работещи във фонов режим.

Как работи кредитирането по протокола Venus?

Венера е най-големият протокол за кредитиране в BNB Chain, функциониращ подобно на Aave или Compound в други мрежи. Вие предоставяте стейбълкойни като USDT, USDC или DAI на пулове за кредитиране и печелите променливи APY (годишен процент на заемане) въз основа на търсенето на заеми.

Текущите лихвени проценти за стейбълкойните варират от около 2.7% до 6.5%, в зависимост от актива. USDT и FDUSD са към по-високия клас, докато USDC и DAI са по-ниски. Можете също така да спечелите допълнителни награди под формата на XVS токени, които повишават ефективната доходност до 4-7% за популярни стейбълкойни. За тези, които притежават XVS или VAI, стейкингът предлага 9-11% ГПР. Протоколът държи заключени милиарди на обща стойност, което осигурява стабилност и гарантира, че можете да теглите, когато е необходимо.

Основните рискове са минимални, ако само доставяте. Няма да се сблъскате с временна загуба, а ликвидацията засяга само кредитополучателите. Годишните лихвени проценти обаче се колебаят в зависимост от пазарното търсене. По време на спокойни периоди с ниска кредитна активност, лихвите могат да се понижат.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

А какво ще кажете за осигуряването на ликвидност на децентрализираните борси (DEX)?

Размяна на палачинки и Curve са двете основни опции за осигуряване на ликвидност на стейбълкойни в BNB Chain.

PancakeSwap е най-голямата децентрализирана борса (DEX) в мрежата. Добавянето на ликвидност към двойки като USDT/USDC ви носи дял от таксите за търговия плюс награди за CAKE токени. Базовата такса, годишните проценти на годината (APY), може да бъде едва 0.04%, но с активни стимули за фермерство, доходността достига до 8.72%. Можете да заложите вашите LP токени във ферми, за да увеличите допълнително възвръщаемостта.

Недостатъкът е, че емисиите на награди могат да бъдат инфлационни, разводнявайки дългосрочната стойност. Също така се сблъсквате с малки рискове, ако една стабилна монета във вашата двойка временно се откъсне от фиксираната валутна двойка.

Крива специализира в суапове на стабилни монети с изключително ниско слипидж. Пулове като USDT/USDC/DAI печелят такси за търговия плюс награди за CRV. Базовата доходност само от такси е скромна, между 0.5-1%, но можете да я увеличите до 3-10% годишно чрез механизми за заключване на гласовете. Максималните увеличения изискват заключване на CRV за продължителни периоди, така че реалната доходност без сериозна оптимизация е към долния край на този диапазон.

Curve има по-стръмна крива на обучение. Разбирането на гласуването по gauge и механиките за boost отнема време, което го прави по-подходящ за потребители, които искат активно да оптимизират възвръщаемостта си.

Струват ли си стейбълкойните, носещи доходност?

За добив без участие на клиенти, Етена USDe предлага интересна алтернатива. Този синтетичен долар поддържа фиксираната си валута чрез делта-неутрални стратегии, комбинирайки заложен ETH с фючърсно хеджиране. Като държите и залагате USDe за sUSDe, вие печелите доходност от лихвените проценти на финансиране и наградите за залагане, без да осигурявате ликвидност никъде.

Привлекателността е в простотата. Доходността се натрупва автоматично без активно управление. Делта-неутралният дизайн също така намалява рисковете от волатилност в сравнение с държането на обикновена криптовалута.

Доходността по sUSDe обаче е силно променлива. В средата на 2025 г. годишната доходност достигна 10% при благоприятни условия на лихвен процент на финансиране. Текущата доходност се сви до около 2-4%, тъй като пазарите на деривати преминаха към неутрално или отрицателно финансиране. Вашата възвръщаемост зависи силно от това дали крипто пазарите поддържат положителни лихвени проценти на финансиране.

Ethena е и по-нов протокол с по-малко бойни тестове в сравнение с установените опции. Стратегията разчита на централизирани борси за постоянни позиции, което въвежда известен риск, свързан с попечителството.

Ами по-новите опции като MultipliFi?

MultipliFi е междуверижен агрегатор на доходност, който комбинира прозрачност на DeFi с ликвидност на CeFi, за да генерира стабилни монети в множество вериги, включително BNB, чрез унифицирано табло за управление.

Протоколът в момента предлага около 5% годишна доходност. stablecoins като USDC и USDT, с по-високи лихви, предлагани за активи, обезпечени със злато, като PAXG (до 9.21%). TVL е приблизително 188 милиона долара. Подкрепата от инвеститори като Pantera и Sequoia добавя доверие. Техният крос-верижен подход ви позволява да оптимизирате доходността без неудобството от преходно финансиране. Обърнете внимание на 14-дневния период на охлаждане за теглене.

Как трябва да започнете?

Започнете с малки суми и диверсифицирайте в различните протоколи, за да разпределите риска си. Разумен подход може да бъде разделянето на вашите стейбълкойни между Venus за солидна доходност от кредитиране и LP стейбълкойн на PancakeSwap за такси за търговия. Можете също така да разпределите по-малка сума към Ethena или MultipliFi, за да получите експозиция към различни стратегии за доходност.

Използвайте портфейл като MetaMask свързани с BNB Chain и редовно следете позициите си. APY се променят в зависимост от пазарните условия, така че това, което работи днес, може да се нуждае от корекция следващия месец. Инструменти като DappBay могат да ви помогнат да проследявате възможностите в цялата екосистема.

С внимателен подбор и реалистични очаквания, бихте могли да постигнете 2-8% годишна доходност от вашите стейбълкойни, в зависимост от вашата стратегия и желание за активно управление на позициите. Базовите лихвени проценти често са под 2%, така че постигането на по-високи добиви обикновено изисква стимули за фермерство и увеличаване на токените.

Източници:

• ДефиЛлама - Проследяване на TVL и APY в реално време в DeFi протоколи
• Протокол на Венера - Документация за текущите лихвени проценти и механизми на протокола за отпускане на заеми
• Размяна на палачинки - DEX документация, обхващаща осигуряването на ликвидност и земеделието
• Крива финанси - Информация за протокола за пулове със стабилни монети и механизми за увеличаване
• Ethena Labs - Подробности за делта-неутралната стратегия на USDe и залагането на sUSDe
• ДапБей - Официалната платформа за откриване на DeFi на BNB Chain