Fidelity стартира токенизиран фонд FDIT с Ondo Finance OUSG като водеща инвестиция

Fidelity Investments официално стартира неговия токенизиран фонд на паричния пазар, Fidelity Digital Interest Token (FDIT), на Ethereum блокчейн. Този ход бележи навлизането на базирания в Бостън мениджър на активи в разрастващата се област на токенизираните активи. 

Най-големият инвеститор в FDIT е Ондо финансикраткосрочния фонд на американските държавни ценни книжа Ondo (OUSG), който понастоящем представлява над 99% от активите на фонда.

FDIT е токенизираната версия на Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), който сам по себе си е клас акции на веригата на Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Фондът инвестира предимно в държавни ценни книжа на САЩ, с цел да осигури доходност за инвеститорите. 

Ранни блокчейн данни от Etherscan показват, че приблизително 202 милиона долара в FDIT са били емитирани в началото на септември. Fidelity за първи път разкри плановете си за това токенизирано съоръжение в подадена през март регулаторна молба до Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC).

Институционален импулс: Токенизация на традиционните активи

Стартирането на Fidelity следва по-широка тенденция, при която водещи мениджъри на активи въвеждат традиционни финансови продукти в блокчейн мрежи. BlackRock, Franklin Templeton и WisdomTree въведоха токенизирани продукти на паричния пазар или продукти на Treasury през последните години.

Ключови моменти относно тенденциите в токенизацията:

• Фондът за институционална дигитална ликвидност в USD (BUIDL) на BlackRock интегрира Circle, за да позволи незабавни обратно изкупувания в USDC.
• BENJI на Franklin Templeton и WTGXX на WisdomTree представляват ранни експерименти с токенизирана експозиция към държавни ценни книжа.
• Fidelity сега се присъединява към тази група с FDIT, което сигнализира за нарастващо масово приемане на държавни ценни книжа на веригата.

Токенизацията позволява търговията и сетълментът на традиционни активи да се извършва директно в блокчейн мрежи, намалявайки времето за сетълмент и увеличавайки прозрачността.

Ролята на Ondo Finance в FDIT

Ondo Finance стартира своя фонд OUSG през януари 2023 г., предлагайки на инвеститорите достъп до американски държавни ценни книжа онлайн. Оттогава той се превърна във водещ продукт с обща заключена стойност (TVL) над 730 милиона долара. OUSG предоставя функции, включително:

• Незабавни, 24/7 абонаменти и осребрявания
• Дневни начисления на лихва
• Ниски такси
• Поддръжка на множество вериги (Ethereum, Солана, Пулсации, Многоъгълник)

Портфолиото на OUSG вече обхваща множество водещи мениджъри на активи, включително BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) и Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA). Чрез интегрирането на FDIT, Ondo допълнително засилва ликвидността и зрелостта на екосистемата.

Според Ondo, OUSG в момента представлява повече от 99% от активите на FDIT. Това партньорство позволява на Fidelity да навлезе на пазара на държавни ценни книжа в веригата, като същевременно използва установена мрежа от токенизирани продукти.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Техническа механика на FDIT

FDIT работи като ERC-20 токен на Ethereum. Инвеститорите могат:

• Държат FDIT като дигитално представяне на своите акции във Fidelity Treasury Digital Fund
• Получавайте ежедневни лихвени начисления, обвързани с държавни ценни книжа на САЩ
• Търгувайте или прехвърляйте токени във веригата с почти мигновено сетълмент

Токенизираната структура гарантира, че инвеститорите запазват експозицията си към традиционните доходности на държавните ценни книжа, като същевременно имат достъп до предимствата на блокчейна, включително прозрачност, програмируемост и оперативна съвместимост с други... Актив продукти.

Ondo Global Markets: Разширяване на достъпа до токени

Ondo наскоро стартира Ondo Global Markets, платформа, предлагаща над 100 токенизирани американски акции и ETF-и, работещи върху Ethereum. До края на 2025 г. платформата има за цел да предостави над 1,000 токенизирани актива. Основните характеристики включват:

• 24/7 достъп до веригата за международни инвеститори
• Токени, изцяло обезпечени със съответстващи ценни книжа, листвани на американската борса
• Дивидентите и корпоративните действия, отразени в цените на токените
• Сечене и обратно изкупуване с stablecoins по базовата пазарна стойност

Инвеститори извън САЩ от Азиатско-тихоокеанския регион, Европа, Африка и Латинска Америка могат да участват, въпреки че потребителите в САЩ и Обединеното кралство са изключени поради регулаторни ограничения. Тази схема отразява реалното представяне на американските акции, като същевременно предлага непрекъсната ликвидност и преводи от портфейл към портфейл.

Интеграция с Ripple и поддръжка на множество вериги

Бъдещите актуализации ще разширят предложенията на Ondo за токени Treasury до ориентираните към предприятията токени на Ripple. XRP книга, което позволява на инвеститорите да генерират и осребряват токени, използвайки стейбълкойни RLUSD. Поддръжката на множество вериги гарантира, че продукти като OUSG и FDIT остават достъпни в Ethereum, Solana, Polygon и Ripple, осигурявайки гъвкавост както за институционални, така и за търговци на дребно.

По-широките последици за TradFi и DeFi

Влизането на Fidelity засилва нарастващото сближаване между традиционните финанси (TradFi) и децентрализираните финанси (DeFi). Чрез токенизиране на фондове на паричния пазар и американски държавни облигации:

• Мениджърите на активи могат да достигнат до глобални инвеститори с 24/7 достъп до веригата
• Времето за уреждане е намалено от дни до почти мигновено
• Прозрачността се подобрява чрез блокчейн проследяване на токенизирани акции
• Ликвидните пулове, като OUSG, създават ефективни възможности за създаване на пазарни възможности.

Тази интеграция също така предоставя рамка за съответствие и участие на попечителите, позволявайки регулаторен надзор, без да се жертва ефективността на веригата.

Заключение

Токенът FDIT на Fidelity и фондът OUSG на Ondo Finance демонстрират практическите възможности на токенизираните активи. Инвеститорите вече могат да имат достъп до доходност от американски държавни ценни книжа и паричния пазар онлайн, с незабавни абонаменти, ежедневно начисляване на лихва и междуверижна съвместимост. Сътрудничеството отразява зрялостта на инфраструктурата за токенизация, показвайки, че широкомащабното приемане от утвърдени мениджъри на активи е осъществимо.

Ресурси:

1. Съобщение на Ondo Finance относно FDIT на Fidelity: https://blog.ondo.finance/fidelity-unveils-onchain-money-market-fund-anchored-by-ondo-finance/

2. Блог на Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/

3. Документи на Ondo Finance: https://docs.ondo.finance/