Перспективи на Gate Ventures за 2026 г.: Пет тенденции, които променят криптовалутите

порта Ventures очаква пет структурни тенденции да определят крипто инвестирането през 2026 г.: агрегатори на данни в реално време, релси за плащане със стейбълкойни, машинно-ориентирани финансови системи, институционални DeFi платформи за доходност и Bitcoin миньорите се насочват към AI изчисления. Клонът за рисков капитал порта.com публикува годишната си карта на перспективите, където се среща блокчейн инфраструктурата AI, плащания и институционално финансиране.

Защо сега? След повече от десетилетие на фундаментално развитие на блокчейн, индустрията е изправена пред реално търсене от съседни сектори. AI Компаниите се нуждаят от изчислителни ресурси и енергия. Предприятията се нуждаят от по-бързи платежни релси. Институционалните инвеститори искат структурирани продукти с доходност в веригата. Тези граници се намират на пресечната точка на търсенето и възможностите на блокчейна.

Кои са петте гранични сили порта Идентифицирани ли са начинания?

Пет инвестиционни теми са в основата на перспективите за 2026 г., всяка от които представлява конвергенция между блокчейн инфраструктурата и основните двигатели на приемането ѝ.

Границите включват:

• Агрегатори на информация в реално време които обединяват изолирани данни във веригата в приложима информация
• Децентрализирани плащания и FX релси замяна на остарялата финансова инфраструктура със сетълмент със стейбълкойни
• Машинно-ориентирани финансови системи позволяване на автономни роботи да координират и извършват транзакции
• Институционални DeFi платформи за мета-доходност консолидиране на разпръснати възвръщаемости от веригата в структурирани продукти
• Крипто майнерите се развиват в AI доставчици на изчислителни услуги използване на съществуващата енергийна инфраструктура за захранване на центрове за данни

Всеки от тях е насочен към специфични пропуски в традиционните системи. Старата платежна инфраструктура работи по ограничени графици, AI Компаниите са изправени пред недостиг на електроенергия, а институционалните инвеститори нямат прозрачни продукти за доходност. В тезата се твърди, че блокчейн технологията предоставя структурни предимства и във всеки случай.

Как агрегаторите на данни във веригата се превръщат в разузнавателен слой?

На крипто пазарите се появява нов клас информационна инфраструктура, която може да се превърне в един от най-ценните слоеве в Web3.

Прогнозни пазари като Полимаркет, вечни обмени като Хипертечност, платформи за управление, социални емисии и AIГенерираните от -сигнали сега генерират огромни потоци от данни. Нито един от тези източници не се свързва в единен изглед. Тази празнина създава възможност за платформи, които могат да агрегират и интерпретират изолирана информация в голям мащаб.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Помислете за терминалите на Bloomberg в традиционните финанси. Те организират пазарния хаос в структурирани, интерпретируеми резултати, които търговците реално използват. Пазарите на веригата нямат еквивалентна инфраструктура, но въпреки това търговците, Daos, и AI Всички агенти се нуждаят от ясни данни в реално време, за да работят ефективно.

автономен AI Агентите правят това още по-спешно. Тези системи изискват интерпретируеми потоци от данни, за да управляват риска, да разпределят ликвидност и да изпълняват стратегии без човешки надзор. Тъй като участват на пазарите, интегрираната разузнавателна инфраструктура става неизбежна.

До 2026 г. печелившите платформи ще комбинират децентрализирана информация в голям мащаб с бързи и интерпретируеми резултати. Когато шумът е навсякъде, способността за обединяване и обяснение на сигналите се превръща в определящо предимство.

От инвестиционна гледна точка, защитимостта вероятно произтича от собствените канали за данни и тяхното разпространение, а не само от агрегирането. Предимствата на латентността, контролът върху качеството на данните и регулаторното позициониране ще отделят печелившите от комерсиализираните емисии.

Защо стейбълкойните заместват традиционните платежни системи?

Остарялата финансова инфраструктура има фундаментален проблем: тя е изградена за човешки оператори, работещи със стандартно работно време.

Традиционните финтех компании подобриха потребителските интерфейси, но остават ограничени от основните релси. ACH, SWIFT, картовите мрежи, кореспондентските банки и доставчиците на платежни услуги все още отнемат дни за уреждане на трансгранични транзакции и начисляват такси, базирани на проценти.

Числата разказват различна история за стейбълкойните. През 2024 г. общо stablecoin Обемът на трансферите достигна 27.6 трилиона долара, надминавайки Visa и Mastercard взети заедно със 7.68%. Към август 2025 г. стейбълкойните достигнаха най-високия си годишен обем на транзакции досега, като се увеличиха с 83% на годишна база и надхвърлиха 4 трилиона долара само между януари и юли.

В обращение предлагането вече надхвърля 250 милиарда долара, като USDT намлява USDC представляващи приблизително 90% от общата капитализация. Tether само притежава над 100 милиарда долара в американски държавни облигации, което го нарежда сред най-големите несуверенни притежатели в световен мащаб.

Предимства на инфраструктурата на стейбълкойните

Блокчейн мрежите позволяват фундаментално различна финансова архитектура:

• Сетълментът протича непрекъснато без ограничения в графика
• Трансграничните преводи се извършват за минути, а не за дни
• Транзакционните разходи падат от процентни пунктове до части от стотинка
• Умните договори позволяват програмируем обмен на валути между валути като USDC, EURC и JPY-стейбълкойни

Това открива възможности за употреба, невъзможни по традиционните релси. Предприятията могат да автоматизират трансгранични потоци от заплати и финанси. Машините могат да извършват транзакции автономно без банкови сметки. Търговията може да функционира глобално със скоростта на трансфер на данни.

Стойността в този стек може да се концентрира в мидълуер за съответствие, слоеве за интелигентно маршрутизиране и корпоративни API, а не в самото издаване. Издателите вече доминират; инфраструктурата, която ги свързва с реални случаи на употреба, все още е недостатъчно изградена.

Могат ли роботите наистина да координират и да извършват транзакции във веригата?

Физически AI и роботиката се развиват бързо. Компании като 1X, Figure, Skild и Unitree изграждат автономни агенти, които се ориентират в реални среди. Но различни производители и AI Моделите нямат споделен, неутрален слой за комуникация и координация.

Web3 може да предостави на този слой възможности, специално създадени за машинна координация.

Каква инфраструктура е необходима на автономните роботи?

Изискванията обхващат идентичност, координация и плащания:

• Децентрализирани идентификатори (DID) Позволете на роботите да се идентифицират без обвързване с доставчик
• Регистри на интелигентни договори да се даде възможност за публикуване на данни за възможности, състояние и телеметрия
• Защитени от неправилно отваряне дневници осигуряване на проверима отчетност в рамките на многопрофилните автопаркове
• Програмируема координация чрез интелигентни договори може да управлява задачи между различни производители

Парите може да са дори по-важни от координацията. Автономните роботи трябва да плащат за енергия, данни, изчисления и услуги, но традиционните финанси са неприложими за машини. Роботите не могат да откриват банкови сметки, да преминават проверки „познай клиента си“ или да работят с човекоцентрична платежна инфраструктура.

Блокчейн технологията дава на роботите директна икономическа активност чрез портфейли, подписи и глобални микроплащания без посредници. Стандарти като x402 позволяват на агентите автоматично да плащат за достъп или услуги. Интелигентни договори добавете ескроу, условни плащания и системи за репутация, подходящи за търговия между машини.

За автономните роботизирани екосистеми, криптовалутите може да са единствената жизнеспособна инфраструктура за разплащания.

Инвестиционният случай зависи от времето и стандартите. Първите, които установяват протоколи за идентичност и стандарти за плащане, получават мрежови ефекти, които е трудно да се премахнат. Въпросът е дали внедряването на роботиката се ускорява достатъчно бързо, за да оправдае ранните залози за инфраструктура.

Каква е мета-доходната стратегия на институционалния DeFi?

Институционалните инвеститори искат възвръщаемост от веригата, но достъпът до нея остава сложен.

Инфраструктурата на CeDeFi е узряла до степен, в която търговията, кредитирането и доходността се сливат в обединени платформи. Потребителите могат да вземат заеми, да търгуват и да печелят в единна среда, където обезпечението генерира доход за обезпечаване на позиции с ливъридж.

Възвръщаемостта от веригата обаче остава разпределена между множество източници:

• Награди за залагане и повторно залагане
• Вечно финансиране и базисни сделки
• MEV и плащания по поръчки
• Такси за доставчици на ликвидност
• Стейбълкойн и валутна основа
• Разлики в нетната стойност на активите в реалния свят спрямо тази извън веригата
• Премии за ликвидност на прогнозния пазар и информационния пазар

Възможността: третирайте тези разпръснати източници на доходност като съставни градивни елементи, подобно на традиционните финансови пакети с продукти с фиксиран доход.

Изграждане на структуриран фиксиран доход във веригата

Агрегираните стратегии могат да обединяват доходи от пазарна структура от лихвени проценти на финансиране, базисни сделки, MEV и валутни спредове. Базовите доходности се комбинират с хеджиращи и арбитражни слоеве. Прогнозни пазари и AI Агентите предоставят сигнали за разпределение, превръщайки разпределените източници в структурирани, прозрачни продукти с фиксиран доход във веригата.

Това препозиционира CeDeFi площадките като пълноценни двигатели за доходност и риск, а не като самостоятелни платформи за търговия. Институционалните инвеститори получават прозрачни, одитируеми продукти. DeFi протоколите получават устойчиви приходи от такси.

Трайното предимство тук идва от инфраструктурата за управление на риска и отчитането на институционално ниво, а не само от оптимизирането на доходността. Всеки протокол може да преследва базови сделки; малко могат да предоставят обвивките за съответствие и одитните следи, изисквани от институциите.

Как се развиват крипто майнерите AI Доставчици на инфраструктура?

Това може да е най-непосредствената възможност в перспективата. Bitcoin миньорите се насочват към високопроизводителни изчисления и AI натовареността и икономиката имат смисъл.

Енергийната математика движи всичко. Според Международната агенция по енергетика, глобалното потребление на електроенергия в центровете за данни ще се увеличи повече от два пъти - от 415 TWh през 2024 г. до 945 TWh до 2030 г., достигайки приблизително 3% от общото световно потребление на електроенергия. AI е основният двигател, с търсене от AI-оптимизираните центрове за данни се очаква да се учетворят до 2030 г.

Изграждането на нови енергийни мощности е бавно. Сложните процедури за свързване към мрежата, строгите изисквания за обекта и дългите цикли на одобрение създават пречки. Този дисбаланс между енергийните доставки и AI Търсенето на изчислителни ресурси създаде структурна възможност за съществуващите оператори на енергийна инфраструктура.

Крипто миньорите вече имат какво AI компаниите се нуждаят.

Защо миньорите имат стратегически предимства

Техните специфични предимства включват:

• Съществуващи разрешителни за електрозахранване и присъединяване към мрежата
• Дългосрочни договори за евтин ток
• Изградена инфраструктура, включително подстанции, охладителни системи и механизми за реагиране при извънредни ситуации
• Технически опит в превключването между изчислителни натоварвания
• Обекти, които вече са зонирани за операции с висока мощност

Пазарът е забелязал. През последните месеци публично търгуваните Bitcoin Минните компании обявиха над 43 милиарда долара AI и HPC договори, според проучване на CoinShares.

Ядро Scientific си партнира с CoreWeave, за да преобразува части от своите съоръжения в Тексас в AI инфраструктура, като се очаква сделката да генерира над 1.25 милиарда долара допълнителни приходи. Hut 8 стартира Highrise AI през септември 2024 г., като внедри над 1,000 графични процесора Nvidia H100 за облачни изчислителни услуги.

IREN се увеличи от 248 графични процесора в началото на 2024 г. до над 4,300 до средата на 2025 г., генерирайки 3.6 милиона долара приходи. AI приходи от облачни услуги през третото тримесечие на финансовата 2025 г. Hive Digital AI Приходите от HPC хостинг се утроиха до 10.1 милиона долара през фискалната 2025 година, което е близо 9% от общите приходи. Hive се стреми към 100 милиона долара през... AI приходи до 2026 г.

Повечето от тези операции са концентрирани в Северна Америка, но прогнозата отбелязва, че минните фирми в Азиатско-тихоокеанския регион, Централна Азия и Близкия изток притежават значителен потенциал за растеж, тъй като преследват подобни преходи.

Дългосрочните споразумения за закупуване на електроенергия и географската диверсификация определят кой ще се възползва от тази възможност. Миньорите с цени на електроенергията под 3 цента и многогодишни договори имат структурни предимства пред конкурентите, обвързани с по-високи цени или по-кратки срокове.

Какво означава това за крипто инвеститорите?

Тези граници споделят обща нишка: блокчейн технологията решава инфраструктурни проблеми, които наследените системи не могат да решат.

Независимо дали става въпрос за обединяване на изолирани данни, уреждане на глобални плащания, координиране на машинни паркове, консолидиране на източници на добив или монетизиране на енергийна инфраструктура, технологията отговаря на реалното търсене, а не на спекулативни случаи на употреба.

Все по-голям брой екосистемни компании достигат значителен мащаб на приходите и регулаторна готовност, отваряйки по-ясни пътища към публичните пазари чрез първични публични предлагания (IPO), де-SPAC и M&A транзакции.

Рисковете са реални, дори и да се променят, вместо да изчезват. Регулирането на стейбълкойните остава неравномерно в различните юрисдикции въпреки напредъка в САЩ. Качеството на данните и рискът от Oracle биха могли да подкопаят слоевете на агрегиране. Уязвимостите на интелигентните договори продължават да правят институциите предпазливи относно... Актив продукти с висока доходност. Това не са причини да се отхвърлят тенденциите, но те означават, че инвеститорите поемат риска от изпълнение, а не маркетинговата неизбежност.

Заключение

порта Прогнозите на Ventures за 2026 г. идентифицират пет области, в които блокчейн инфраструктурата отговаря на реалното пазарно търсене: агрегиране на данни в реално време, сетълмент на стейбълкойни, машинно-ориентирано финансиране, институционални DeFi продукти за доходност и крипто майнинг, преминаващи към... AI изчисления. Всяка граница представлява блокчейн, който решава специфични инфраструктурни проблеми, а не гони реклама.

Търсенето на електроенергия в центровете за данни ще се удвои до 2030 г. Обемите на стейбълкойните вече надвишават тези на традиционните картови мрежи. AI компаниите са изправени пред недостиг на електроенергия, който съществува минното дело инфраструктурата може да се справи. Тези точки на конвергенция определят порта Фокусът на инвестициите на рисковите фондове за следващата година.

За повече информация посетете официалния Gate Ventures уебсайт и следвайте @gate_ventures на X за актуализации.

Източници:

• Gate Ventures в Medium: "порта Визия на Ventures 2026: Пет гранични сили, които променят глобалния поток от стойност, изчисления и интелигентност.
• Международна енергийна агенция: Енергия и AI доклад за прогнозите за потреблението на електроенергия в центровете за данни.
• TRM Labs: Доклад за приемането на криптовалути и използването на стейбълкойни за 2025 г.
• Cointelegraph: Bitcoin миньорите се насочват към AI анализ на инфраструктурата.
• CoinDesk: Ядро Научният импулс на високопроизводителните изчисления (HPC) и покритието на минния сектор.