HyperLiquid претърпява пореден инцидент с манипулация на пазара

HyperLiquid, децентрализирана платформа за търговия, наскоро се сблъска със сериозен инцидент, свързан с манипулиране на пазара, който повдигна опасения относно протоколите ѝ за сигурност и управлението на риска. Това се случва малко след подобно събитие, включващо мащабна ликвидация преди няколко седмици. 

Според lookonchain, последният проблем се фокусира върху внезапния скок на цената на $JELLY, токен на платформата, което доведе до значителна загуба и разкри уязвимости в системата на HyperLiquid.

Финансовият фонд на HyperLiquid автоматично беше настроен да заеме къса позиция от 5 милиона долара в $JELLY. Когато цената на токена неочаквано скочи с 230%, доставчикът на хиперликвидност (HLP) се изправи пред нереализирана загуба от приблизително 12 милиона долара, според Lookonchain. 

Цената на токена скочи рязко до $0.16004 само за час и ако цената беше достигнала $0.17, хазната щеше да се изправи пред ликвидация, което да доведе до загуба от приблизително 240 милиона долара. Предполага се, че това бързо колебание на цените е резултат от манипулация на пазара, проблем, който е станал твърде познат за HyperLiquid.

Разкрита схема за манипулиране на пазара

Фирма за блокчейн анализи Arkham Intelligence разкри подробностите за схемата за манипулация. Според техния анализ, адрес, идентифициран като 0xde95, е отворил значителна къса позиция от 430 милиона токена $JELLY на платформата HyperLiquidX.

След това търговецът инициира серия от сделки, за да се възползва от уязвимостите на системата. Търговецът отвори три сметки в бърза последователност: две дълги позиции на стойност 2.15 милиона долара и 1.9 милиона долара и една къса позиция на стойност 4.1 милиона долара. Целта на тези сделки беше да се използва системата и изкуствено да се манипулира пазарът. 

Arkham съобщи, че търговецът се е опитал да изтегли обезпечение от тези сметки, преди системата за ликвидация на платформата да е успяла да реагира. Това е било направено, за да се заключат печалбите от манипулираните движения на цените. 

Тъй като цената на $JELLY скочи с над 400%, късата позиция влезе в ликвидация. Тъй като обаче позицията беше твърде голяма, тя не задейства незабавна ликвидация. Вместо това, тя премина към Трезора на доставчиците на хиперликвидност (HLP), който е отговорен за обработката на такива позиции.

В същото време, трейдърът е изтеглил средства от дългите позиции, като същевременно е успял да осигури „7-цифрена положителна печалба/загуба“ от манипулирания пазар. Arkham отбеляза, че макар трейдърът да е успял да изтегли 6.26 милиона долара, той все още има остатъчен баланс от около 1 милион долара. Ако трейдърът не може да изтегли този остатъчен баланс, той може да загуби близо 1 милион долара.

Модел на проблеми за хипертечност

Този инцидент не е изолиран случай за HyperLiquid. Още през март платформата изправени голяма загуба от 4 милиона долара поради ликвидационно събитие, включващо EthereumТърговец на китове умишлено ликвидира дълга позиция от 200 милиона долара в етер, причинявайки страдания на ликвидния пул на HyperLiquid. Същият търговец по-късно отново манипулира пазара, като се отказва от продажби и след това изкупува обратно токени, което води до нова значителна загуба от близо 12 милиона долара.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Подобни събития доведоха до нарастващи опасения относно сигурността и механизмите за управление на платформата. Оттогава HyperLiquid положи усилия за справяне със ситуацията. След инцидента с $JELLY, платформата обяви, че ще премахне токена от борсата, за да избегне по-нататъшни щети, предотвратявайки това, което можеше да се превърне в загуба от 230 милиона долара. 

HyperLiquid също така увери потребителите си, че средствата им остават защитени и обеща да компенсира засегнатите потребители. 

Дебатът за централизацията

Инцидентът с манипулацията на $JELLY предизвика по-широк дебат относно децентрализацията на HyperLiquid. Видни фигури в криптовалутната общност изразиха загриженост относно способността на платформата ефективно да се справя с пазарните манипулации. 

Артър Хейс, известна фигура в света на криптовалутите, твърди, че HyperLiquid не е наистина децентрализирана, заявявайки: „Нека спрем да се преструваме, че Hyperliquid е децентрализирана.“ 

По подобен начин Грейси, главен изпълнителен директор на Bitget, критикувана отношението на платформата към инцидента, наричайки го „незряло, неетично и непрофесионално“. Тя също така предупреди, че HyperLiquid може да е на път да се превърне в „FTX 2.0“, визирайки скандалния колапс на борсата FTX.

Неспособността на платформата да предотврати или бързо да реагира на манипулацията с $JELLY, съчетана с очевидната ѝ зависимост от централизирано вземане на решения, предизвика тревога както сред потребителите, така и сред анализаторите. 

ZachXBT, изследовател на блокчейн технологии, подчертани несъответствията в подхода на HyperLiquid към манипулирането на пазара, посочвайки, че платформата е твърдяла, че е била „безсилна“ по време на хакерската атака срещу Radiant, но активно се е намесила в инцидента с $JELLY. Това противоречие доведе до допълнителни въпроси относно модела на управление на платформата и способността ѝ да защитава потребителите от злонамерени лица.