Първата японска хазна Ethereum оживява с инвестиция от 180 милиона долара

Quantum Solutions, информационно-технологична фирма, листната на Токийската борса, има... увеличен 180 милиона долара (около 250 милиарда вона) от глобални инвеститори за стартиране на първия в Япония Ethereum (ETH) хазна. Стратегическата инвестиция включва участие от ARK Invest, листваните на Nasdaq Strategy и Susquehanna International Group (SIG), както и базираната в Хонконг компания Integrated Asset Management (IAM). 

Средствата ще позволят на Quantum Solutions да придобие над 100 000 ETH и да ги управлява като част от корпоративна стратегия за управление на трезора, утвърждавайки компанията като първата японска корпорация, листната на Ethereum, държавна фондова борса.

Стратегията за управление на финанси включва корпорации, държащи и управляващи активи – включително парични средства и цифрови валути – за генериране на приходи. Инициативата на Quantum Solutions е моделирана по тенденциите на американския пазар, където компаниите, държащи ETH, търгуват със значително по-високи съотношения цена/балансова стойност (PBR) от Bitcoin (BTC) трезорни фирми. 

Данните показват, че държавните облигации на ETH често имат три пъти по-високи PBR-ове от еквивалентите на BTC, което отразява силния пазарен интерес към ETH като основен актив за дигитална инфраструктура.

Стратегически инвеститори и глобално капиталово съгласуване

Набирането на средства от 180 милиона долара показва силен интерес от страна на международните „умни пари“. ARK Invest, ръководена от Кати Ууд, разглежда ETH като ключов компонент на бъдещите финансови системи. Ууд коментира: „Ethereum е основен актив на бъдещите финансови услуги и дигитална инфраструктура“, добавяйки, че ARK Invest има за цел да развие институционално попечителство на Ethereum в Япония, наред с Quantum Solutions.

SIG, инвестираща чрез CVI Investments, предлага портфолио, включващо ранни позиции в ByteDance и Strategy Inc., и притежава значителен капиталов потенциал за ускоряване на натрупването на ETH от Quantum и подкрепа на бъдещи кръгове за набиране на средства. IAM, най-големият акционер на Forbes Media, засилва международната финансова надеждност и репутация на Quantum.

Главният изпълнителен директор на Quantum Solutions, Франсис Джоу, отбеляза, че сътрудничеството с ARK, SIG и IAM позволява на компанията да ускори растежа си, което е значителен вот на доверие за фондовите пазари в Токио. За японските инвеститори това представлява една от най-големите инвестиции в акции, свързани с криптовалути, с чуждестранно финансиране, след покупките на Уорън Бъфет в големи търговски компании.

Механика на набирането на средства и капиталова структура

Рундът от 180 милиона долара беше изпълнен чрез конвертируеми облигации и варанти с плаващи и фиксирани цени на упражняване, емитирайки приблизително 44 милиона акции - почти удвояване на съществуващия акционерен капитал на Quantum. Забележително е, че нито един от инструментите не е бил оценен с отстъпка, което показва, че инвеститорите се стремят към дългосрочно създаване на стойност, а не към краткосрочни печалби.

• Първи транш: 22.1 милиарда японски йени (приблизително 150 милиона долара)
• Общ кръг: 26 милиарда японски йени (приблизително 180 милиона долара)

Капиталът ще финансира предимно натрупването на ETH за хазната на Quantum, като същевременно ще осигури гъвкавост за потенциални дейности, генериращи доходност, които се възползват от полезността на ETH в децентрализираните финанси и приложенията за интелигентни договори.

Стратегия за хазната на Етериум и пазарен контекст

Стратегията за управление на ETH на Quantum Solutions се фокусира върху натрупването на голяма позиция в ETH, като същевременно се проучват възможности за повишаване на възвръщаемостта от корпоративните баланси. За разлика от BTC, който служи предимно като средство за съхранение на стойност, ETH е фундаментален за блокчейн приложения, позволявайки комбинация от органични и неорганични стратегии за растеж.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Данните от пазара в САЩ показват, че листваните компании за управление на ETH търгуват на съотношение цена-счетоводна стойност (PBR) от 7.72x, което е повече от три пъти повече от това на компаниите за управление на BTC. Тенденцията е възходяща, като PBR се е увеличил с над 20% само през септември. Това демонстрира устойчив апетит на инвеститорите към експозиция към ETH и потвърждава подхода на Quantum.

Quantum също така използва оперативния си опит в областта на изкуствения интелект, хостинга на графични процесори и IP игрите, което позволява на компанията да търси възможности извън конвенционалните сектори на активите от реалния свят (RWA). Анализаторите предполагат, че номиналният PBR на Quantum, който в момента е под 30% от средния за пазара в САЩ, предоставя възможност за натрупване на капитал и потенциален растеж на оценката, тъй като притежанията от ETH се разширяват към целта от 100 000 ETH.

Подкрепата на японското правителство за блокчейн инициативи, съчетана с по-ясни регулации, създава благоприятна за инвеститорите среда за цифрови активи. Докато американските компании харесват Bitmine (NASDAQ: BMNR) и SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET) вече са постигнали пазарна видимост със стратегии за управление на ETH, докато в Япония липсваше листван бенчмарк. Quantum Solutions запълва тази празнина, установявайки модел за други корпорации, интересуващи се от държавни ценни книжа с цифрови активи.

Технически съображения за управление на ETH Treasury

ETH трезорът на Quantum Solutions ще изисква стабилна инфраструктура за управление на попечителството, риска и съответствието. Ключови технически съображения включват:

• Попечителство от институционален класОсигуряване на сигурно съхранение и достъп с множество подписи до ETH активи.
• Стратегии за доходностИзползване на децентрализирани финансови протоколи и механизми за залагане на ETH за генериране на допълнителни приходи.
• Анализ на блокчейнМониторинг на транзакционната активност, риска във веригата и съответствието с регулаторните изисквания.
• Управление на ликвидносттаБалансиране на натрупването на ETH с потенциалното пазарно въздействие от големи транзакции.

Интегрирането на тези елементи ще определи оперативната ефективност на първата в Япония компания, листната на ETH, в държавна борса.

Заключение

Набирането на средства от 180 милиона долара от Quantum Solutions създава първия в Япония корпоративен трезор за Ethereum. Quantum ще може да разшири капиталовата си база, трезора и хазната си, като се свърже с глобални институционални инвеститори и използва блокчейн технологията на Ethereum. Инициативата подчертава нарастващата интеграция на цифровите активи в традиционните пазари на акции и задава стандарт за бъдещи стратегии за трезор за ETH в Япония.

Ресурси:

1. Quantum Solutions ще надмине 100 000 ETH като знакова инвестиция от SIG x ARK x IAM, коронясваща шампиона на Япония по ETH - доклад на The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Съобщение на Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. Данни за транзакции на SharLink от Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F