Liqfinity: Може ли изкуственият интелект наистина да реши кризата с ликвидацията на DeFi?

Да, Liqfinity може да минимизира риска от ликвидация чрез своята система Sentinel AI, която коригира таксите, вместо да налага продажби на активи по време на спадове на пазара. Този подход е тестван и демонстриран по време на фазите на тестовата мрежа, където системата успешно управлява риска с минимални ликвидации. Протоколът предлага 100% съотношения заем/стойност, като използва изкуствен интелект за ценообразуване на риска в реално време. Това представлява фундаментална промяна от традиционните свръхобезпечени модели на DeFi кредитиране.

Но ето какво привлече вниманието ми: докато всеки основен DeFi протокол, от Aave до Compound, разчита на ликвидации, за да защити кредиторите, Liqfinity залага всичко на това изкуственият интелект да е достатъчно умен, за да поддържа системата печеливша, без никога да продава обезпечението на кредитополучателя. Това е или революционно, или безразсъдно. Пазарът на криптовалути е на път да разбере кое от двете е то.

Какво точно е Liqfinity и защо потребителите на DeFi трябва да се интересуват?

Liqfinity се нарича първата в света Протокол за кредитиране на DeFAIТя комбинира децентрализирани финанси с изкуствен интелект, за да създаде това, което те наричат ​​„безрискова“ среда за заеми. Платформата се появи през 2024 г. като пряк отговор на проблемите, измъчващи съществуващите пазари за крипто кредитиране.

Проблемът с традиционното DeFi кредитиране

Традиционното DeFi кредитиране е брутално, но просто. Депозирайте повече, отколкото вземате назаем. Ако вашето обезпечение загуби твърде много стойност, ние ще го продадем, за да защитим кредиторите.

Тази система работи за протоколи като MakerDAO от 2017 г., но е свързана с тежки разходи – милиарди в ликвидирани позиции по време на пазарни сривове.

Екипът на Liqfinity видя възможност да преосмисли напълно този модел. Воден от изпълнителния директор @LFAI_kubeth, те изградиха две системи с изкуствен интелект, работещи в тандем:

• Sentinel AI управлява риска и изчислява таксите, използвайки усъвършенствани математически модели
• КОЛИЧЕСТВЕН ИИ служи като интелигентен потребителски асистент за оптимизация и автоматизация на стратегии

Заедно те създават среда, в която кредитополучателите могат да получат достъп до пълната стойност на обезпечението си без постоянната заплаха от принудителна ликвидация.

Подходът на Liqfinity, насочен към изкуствен интелект

Тяхното основно прозрение беше елегантно. Вместо да изграждате сигурност чрез свръхобезпечение и ликвидации, използвайте изкуствен интелект, за да предвиждате и предотвратявате проблеми, преди да възникнат. Все едно имате интелигентен договор, който наистина мисли.

Времето също е логично. DeFi е достатъчно узрял, за да могат потребителите да разберат настоящите ограничения. Но все още е достатъчно рано, за да могат истинските иновации да завладеят значителен пазарен дял.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Liqfinity залага на това, че развитието на изкуствения интелект е достигнало точката, в която може да замени грубите механизми за ликвидация, които определят крипто кредитирането от 2017 г. насам.

Тази система позволява няколко ключови предимства:

• Потребителите могат да вземат заеми срещу 100% от стойността на обезпечението си, вместо типичните съотношения 50-75%.
• Позициите остават активни по време на спадове на пазара, вместо да бъдат ликвидирани
• Срокът на заема може да се удължава за неопределено време, стига да се плащат таксите
• Доставчиците на ликвидност получават постоянна възвръщаемост от разпределението на таксите

Как изкуственият интелект на Liqfinity всъщност предотвратява ликвидациите?

Тук нещата стават очарователни. Традиционните протоколи определят произволни прагове за ликвидация – например, продават всичко, ако ETH падне с 20%. Sentinel AI на Liqfinity използва съвсем различен подход.

Математическата фондация

Системата използва математически модели, вдъхновени от теорията за ценообразуване на опции. Тя включва елементи от Модел Блек-Шоулс и рамки за американски опции. Вместо да реагира на спадове в цените, той изчислява вероятността от различни сценарии и цени, които рискуват да доведат до почасови такси.

Мислете за това като за ценообразуване на застраховки. Застрахователните компании не чакат да се случат инциденти. Те анализират рисковите фактори и коригират премиите съответно.

Sentinel AI прави същото, но преизчислява риска всеки час въз основа на пазарната волатилност, моделите на корелация, условията на ликвидност и десетки други променливи.

Когато изкуственият интелект открие нарастващ риск, който може да застраши позициите, той повишава таксите, за да компенсира, вместо да ликвидира обезпечението. Ако условията се стабилизират, таксите автоматично намаляват. Проста концепция, сложно изпълнение.

Динамично управление на риска в действие

Системата третира всеки заем като динамичен финансов инструмент, чиято цена може да се преоценява непрекъснато. Това се различава от традиционните статични дългови позиции с фиксирани прагове.

Ето и най-важната част: когато кредитополучателите се сблъскат с затруднения с плащането, традиционните протоколи незабавно ликвидират заема. Liqfinity прави частични корекции на обезпеченията или вместо това удължава сроковете за плащане. Това дава на потребителите свобода на действие по време на нестабилни периоди. Системата е проектирана да поддържа активните заеми, а не да ги елиминира при първия признак на проблеми.

Защо заемите със 100% LTV се считат за невъзможни в DeFi?

За да разберете защо подходът на Liqfinity е толкова радикален, трябва да схванете фундаменталната икономика на крипто кредитирането. Когато Aave изисква 150% обезпечение за 100% заем, те не постъпват произволно. Те изграждат маржове за оцеляване при екстремна волатилност.

Икономиката на свръхобезпечаването

Математиката е брутална, но проста. Крипто активите могат да загубят 50% от стойността си за часове по време на пазарни сривове. Ако се изисква само 100% обезпечение и цените паднат с 30%, протоколът е изправен пред незабавна несъстоятелност.

Свръхобезпечението осигурява буфера, необходим за оцеляване при тези събития и защита на кредиторите.

Всеки основен DeFi протокол научи този урок по трудния начин. Предишните пазарни сривове бяха безмилостни учители. Консервативният подход не е елегантен, но работи. Протоколите с недостатъчни коефициенти на обезпечение просто не оцеляват през крипто зимите.

Смелата алтернатива на Liqfinity

Liqfinity твърди, че този подход е остарял в свят, управляван от изкуствен интелект. Тяхната теза? Машинното обучение може да реагира по-бързо от човешките търговци и да предвижда проблеми, преди те да станат критични. Вместо да изграждат статични граници на безопасност, те използват динамично управление на риска, за да поддържат платежоспособността си.

Предизвикателството става ясно, когато се разгледа скорошната история на DeFi. По време на колапса на Terra Luna през май 2022 г., ликвидациите се разпространиха в различните протоколи, тъй като UST се откъсна от обвързаните пазари, унищожавайки милиарди потребителски средства. Фалитът на Celsius през това лято показа как свръхзадлъжнелите платформи за кредитиране могат да се сринат, когато техните модели на риск се провалят.

Дори изпитани в битки протоколи като MakerDAO се сблъскаха с масивни ликвидации по време на срива през март 2020 г., обработвайки над 4 милиона долара принудителни продажби в рамките на часове.

Предизвикателството става ясно, когато се разгледа скорошната история на DeFi. Докато математическите основи се основават на установена финансова теория, адаптирането на тези модели за почасово преизчисляване на DeFi таксите в нестабилни крипто среди представлява нова и до голяма степен неизпитана територия в голям мащаб. Традиционните протоколи имат изпитани рекорди за оцеляване чрез множество събития „черен лебед“. Liqfinity има обещаващи алгоритми и ранни оперативни данни, но му липсват стрес тестовете, които идват от оцеляването през крипто зимите.

Какво отличава QUANT AI от другите DeFi инструменти?

Докато Sentinel AI се занимава с тежката математическа работа, QUANT AI се фокусира върху потребителското изживяване. Това не е просто още един DeFi бот за автоматизация. Той е специално проектиран за уникалните механики за кредитиране на Liqfinity.

От основен асистент до разширена автоматизация

Стартирал по-рано през 2025 г. като основен асистент, QUANT AI започна, като помага на потребителите да се ориентират в функции, които не съществуват никъде другаде в DeFi. Как да оптимизирате стратегиите за заемане, когато ликвидацията не е проблем? Какъв е идеалният праг на таксите за вашата толерантност към риск? Това са въпроси, на които генеричните инструменти за автоматизация не могат да отговорят.

С предстоящите актуализации се очаква изкуственият интелект да се развие в нещо по-усъвършенствано. Потребителите ще могат да задават сложни стратегии. „Увеличаване на заемането, когато волатилността падне под X%“ или „автоматично ребалансиране на обезпечението, когато моделите на пазарна корелация се променят“. Изкуственият интелект изпълнява тези стратегии, като същевременно следи нивата на риск и предпочитанията на потребителите.

Визия за прогнозно управление на позициите

Крайната визия е прогнозно управление на позициите. КОЛИЧЕСТВЕНИЯТ ИИ ще анализира пазарните тенденции, ще прогнозира оптимални възможности за заемане и ще коригира проактивно позициите на потребителите, за да увеличи максимално възвръщаемостта, като същевременно минимизира разходите. Ако бъде успешен, това ще представлява значителен скок отвъд настоящите възможности за автоматизация на DeFi.

Особено интересно е интеграцията между двете системи с изкуствен интелект. QUANT AI не работи изолирано. Той има директен достъп до оценките на риска и пазарния анализ на Sentinel AI. Това позволява персонализирани съвети, които отчитат условията на протокола в реално време, а не общи пазарни данни.

Как всъщност потребителите печелят пари от Liqfinity?

Платформата предлага няколко източника на приходи. Всеки от тях е проектиран да е подходящ за различни инвестиционни подходи и толерантност към риск.

Награди за доставчици на ликвидност

Най-лесният подход включва предоставянето stablecoins (USDT/USDC/ и др.) към кредитни пулове. Доставчиците получават поне 90% от почасовите такси, генерирани от кредитополучателите. Разпределението е пропорционално на базата на участието в пула.

За разлика от yield farming, където наградите варират въз основа на емисиите на токени, това създава стабилни потоци от доходи, пряко свързани с използването на платформата.

Истинска полза, истински награди.

Протоколът позволява и осигуряване на ликвидност с ливъридж. Потребителите могат да вземат заеми срещу депозирани активи и да реинвестират заетите средства. Това увеличава техните позиции в пула и потенциалната възвръщаемост. Това е сложна стратегия, която може значително да увеличи доходността за потребители, които се чувстват комфортно с допълнителен ливъридж.

Управление на активи, оптимизирано за данъци

За потребители, държащи оценени крипто позиции, Liqfinity предоставя данъчно ефективен достъп до ликвидност. Вместо да продават Ethereum (ETH), който е натрупал стойност и е задействал събития, водещи до капиталови печалби, потребителите могат да вземат заеми срещу него, като същевременно запазват позициите си.

Това става особено силно по време на бичи пазари. Искате да реализирате печалби, без всъщност да се разпореждате с покачващи се активи.

Заемните средства биха могли да покрият разходите за живот, да позволят диверсификация или да финансират нови инвестиции, докато първоначалното обезпечение продължава да расте.

Ползи от участието в общността

Активните потребители печелят чрез множество канали, освен основното кредитиране и вземане на заеми. Системата за препоръки осигурява 10% от таксите, генерирани от препоръчаните кредитополучатели. Като се има предвид акцентът на протокола върху изграждането на общност, ангажираните участници могат да генерират значителни награди чрез мрежови ефекти.

Настоящото участие в тестовата мрежа предлага и награди, базирани на точки. Те могат да се превърнат в разпределение на токени след стартирането на LQF. Въпреки че не е потвърдено официално разпределение на токени, токеномика разпределете 40% от предлагането за награди от общността. Това предполага значителни възможности за ранните потребители.

Какви са реалните рискове, които потребителите на Liqfinity трябва да знаят?

Въпреки иновативния си подход, няколко риска изискват сериозно обмисляне:

• Недоказана производителност на изкуствения интелект по време на екстремни пазарни условия и крипто зими
• Техническа сложност което въвежда нови вектори на атака и потенциални точки на отказ
• Регулаторна несигурност около финансови протоколи, управлявани от изкуствен интелект, и автоматизирано вземане на решения
• Предизвикателства при приемането на пазара конкурирайки се с установени протоколи с доказани резултати

Преди да инвестират средства, потребителите трябва внимателно да оценят тези рискове спрямо потенциалните ползи от протокола.

Недоказана производителност на изкуствения интелект

Цялата система зависи от това как Sentinel AI точно оценява риска при пазарни условия, каквито никога не е изпитвала. Традиционните механизми за ликвидация са брутални, но доказани. Те са преживели множество крипто зими и събития като „черен лебед“.

Изкуственият интелект на Liqfinity показа обещаващ резултат по време на тестовите фази, но не се изправи пред крайния тест на продължителни мечи пазари или внезапни сривове с реални потребителски средства. Ако системата направи грешни изчисления по време на голямо пазарно напрежение, протоколът може да се изправи пред несъстоятелност без механизми за ликвидация като резервно копие. Това представлява екзистенциален риск, с който утвърдените протоколи просто не се сблъскват.

Уязвимости, свързани с техническата сложност

Финансовите протоколи, задвижвани от изкуствен интелект, въвеждат вектори на атака и точки на отказ, които не съществуват в по-простите системи. Традиционните DeFi протоколи следват предварително определени правила, базирани на ценови емисии.

Ясна логика, която е по-лесна за одит и защита.

Liqfinity изисква значително по-сложна архитектура на интелигентните договори. Множество входни данни, възможности за вземане на решения в реално време.

Всеки допълнителен слой увеличава потенциала за грешки, експлойти или неочаквано поведение по време на крайни случаи.

Несигурност относно съответствието с регулаторните изисквания и ИИ

Пресечната точка на изкуствения интелект и децентрализираните финансови финанси (DeFi) създава особено сложен регулаторен пейзаж, в който Liqfinity трябва да се ориентира. Тъй като правителствата разработват рамки за управление на ИИ, автоматизираното вземане на финансови решения може да се сблъска с допълнителен контрол отвъд традиционния надзор върху DeFi.

- Законът за ИИ на ЕС, чието внедряване започна през 2024 г., класифицира системите с изкуствен интелект, използвани във финансовите услуги, като „високорискови“ приложения, изискващи обширни мерки за съответствие. В Съединените щати, както SEC намлява CFTC разработват насоки за финансови продукти, базирани на изкуствен интелект, докато Федералният резерв проучва как трябва да се регулират алгоритмичната търговия и системите за управление на риска.

За протоколи като Liqfinity това създава несигурност около няколко ключови области: изисквания за алгоритмична прозрачност, стандарти за обяснимост на решенията, свързани с изкуствен интелект, засягащи потребителските средства, трансгранично съответствие, когато системите с изкуствен интелект работят в световен мащаб, и въпроси, свързани с отговорността, когато системите с изкуствен интелект допускат грешки, които водят до загуби за потребителите.

Анонимната екипна структура и липсата на традиционни KYC процедури също могат да създадат регулаторни предизвикателства. Правителствата засилват надзора върху DeFi. Тези фактори биха могли да ограничат институционалното приемане или да наложат оперативни промени, които засягат функционалността на протокола.

Как всъщност работи токеномиката на Liqfinity?

Токенът LQF изпълнява множество екосистемни функции, предназначени да създадат полезност отвъд спекулативната търговия:

• Подобрени предимстваПо-високи кредитни лимити, намалени разходи за заеми и увеличени комисионни за препоръки
• Права на управлениеГласуване на DAO относно видовете обезпечения, актуализации на ИИ, структури на таксите и разпределение на хазната
• Многостепенен достъпДопълнителни функции и ексклузивни инструменти се отключват с увеличаване на притежанията

Тези механизми създават естествено търсене на токени от активни потребители на платформата, които се нуждаят от LQF, за да имат достъп до оптимални цени и функции.

Практически ползи от употребата

Притежателите на токени получават осезаеми предимства. Подобрени кредитни лимити, намалени разходи за заеми и увеличени комисионни за препоръки въз основа на притежаваните от тях токени. Многостепенната система отключва допълнителни функции и ексклузивен достъп до усъвършенствани инструменти с увеличаването на притежаваните от тях токени.

Тези механизми създават естествено търсене на токени от активни потребители на платформата, които се нуждаят от LQF, за да имат достъп до оптимални цени и функции. Това възнаграждава дългосрочните притежатели, като същевременно предоставя ясна стойност за покупките на токени отвъд чистата спекулация.

Права за участие в управлението

От по-късна дата през 2025 г. притежателите на LQF ще участват в управлението на протокола чрез DAO гласуване. Модулът за управление е планиран за внедряване през четвъртото тримесечие на 2025 г., като се основава на текущия принос от общността чрез анкети в социалните медии и AMA. Те ще гласуват по ключови параметри, включително поддържани видове обезпечения, актуализации на системата с изкуствен интелект, структури на таксите и разпределение на хазната. Системата балансира приноса на общността с изискванията за техническа експертиза.

Стратегически модел на дистрибуция

Наградите на общността доминират в разпределението, като 40% от един милиард токена са запазени за спусканията от въздуха и ранни стимули за потребителите, включително потенциални ретроактивни награди за участниците в тестовата мрежа въз основа на тяхната активност в платформата. Този съществен ангажимент демонстрира фокус върху растежа на потребителската база чрез награди, а не чрез традиционни маркетингови подходи.

Разпределението на екипите представлява 20% със структурирано прехвърляне на средства, за да се гарантира дългосрочен ангажимент. Доставчиците на ликвидност получават 15% за стимулиране на участието. Развитието на екосистемата получава 10% за партньорства, маркетингът представлява още 10%, а резервите държат 5% за нуждите на хазната.

Кога Liqfinity всъщност ще стартира и какъв е графикът?

Пътната карта за разработка обхваща няколко фази. Всяка от тях е предназначена постепенно да разширява функционалността, като същевременно изгражда доверие в системите с изкуствен интелект.

Напредък в развитието през 2025 г.

През 2025 г. беше завършена тестовата мрежа и текуща подготовка за стартирането на основната мрежа, като QUANT AI дебютира като основен асистент. Платформата премина от Testnet v2, който приключи около 6 април 2025 г., към фази на изграждане на общност, докато се подготвяше за Сезон 2, който е планиран да започне след стартирането на основната мрежа.

Според последните официални съобщения, стартирането на основната мрежа е загатнато като „скоро“ в последните отговори на общността, като едновременно с това ще стартира и втори сезон. Събитието за генериране на токени ще се проведе след края на втория сезон в основната мрежа, осигурявайки ясен преход от текущите дейности в тестовата мрежа към реални операции и евентуално разпределение на токени.

QUANT AI стартира като инструмент за поддръжка на потребителски запитвания и навигация в платформата, като последните публикации показват текущи промени и подобрения. Подобрените възможности, включително пълната автоматизация, са отбелязани като „скоро“ в официалната документация, като в момента AI е фокусиран върху основна помощ, докато по-сложни функции са в процес на разработка. Модулът за управление е планиран за внедряване през четвъртото тримесечие на 2025 г., като се основава на текущата социална обратна връзка чрез X анкети и AMA, като например сесията на главния изпълнителен директор на 24 юли, като последните публикации загатват за управлението като част от усилването на гласовете на общността.

Хронология на еволюцията на платформата

Мобилните приложения са планирани за началото на 2026 г., разширявайки достъпността отвъд потребителите на настолни компютри. Liqfinity Pay ще стартира с виртуални кредитни карти за харчене срещу крипто активи без ликвидация. Допълнителните функции включват геймифицирана търговия, суап функции и интеграции между вериги.

Времевата линия набляга на итеративното развитие, базирано на обратна връзка от общността и пазарни условия. Няма строги крайни срокове, които биха могли да компрометират сигурността или функционалността.

Какви партньорства движат растежа на Liqfinity?

Стратегическите съюзи играят ключова роля в развитието на екосистемата и привличането на потребители.

Протоколът е установил няколко ключови партньорства за разширяване на обхвата на своята екосистема. Сътрудничеството с Dyor Exchange осигурява достъп до листване на токени и интеграция на инструменти за кредитиране за решения за ликвидност, оптимизирани от данъчна гледна точка. Това сътрудничество предлага достъп до LQF преди листване и демонстрира институционално доверие в подхода на протокола.

Януари 2025г партньорство със Stratos Network се фокусира върху децентрализирана интеграция на съхранение, подобрявайки възможностите за кредитиране, задвижвано от изкуствен интелект, чрез разпределено управление на данни. Това сътрудничество укрепва техническата инфраструктура, поддържаща системите с изкуствен интелект на Liqfinity.

Интеграция на Galxe Позволява сложно проследяване на ангажираността на общността чрез системи за задачи и лоялност, управлявайки процесите на участие и квалификация за бъдещи разпределения чрез точкови системи „аура“. Последните дейности показват, че тази интеграция активно проследява ангажираността на общността, потенциално свързвайки тези показатели с разпределенията на награди. Това преминава отвъд простото ангажиране в социалните медии към структурирано изграждане на общност.

Макар и по-широк Актив Въпреки че партньорствата остават ограничени, позиционирането на Liqfinity редом с установени протоколи предполага потенциал за бъдещи интеграции и междуверижни разширявания с развитието на AI-DeFi сектора.

Как всъщност ще работи управлението на практика?

Планираното стартиране на системата за управление по-късно тази година ще установи разработване на протоколи, ръководени от общността. Модулът за управление е планиран за внедряване през четвъртото тримесечие на 2025 г., като се основава на текущата социална обратна връзка чрез анкети X и AMA, като например срещата на главния изпълнителен директор от 24 юли. сесияКонкретните подробности за внедряването все още се развиват.

Притежателите на LQF ще предлагат и гласуват за промени в протокола. Те включват видове обезпечения, структури на таксите, параметри на ИИ и управление на касата. Предизвикателството се състои в балансирането на участието на общността с изискванията за техническа експертиза за протоколи, управлявани от ИИ.

В момента участието на общността се осъществява чрез анкети в социалните медии и AMA (Acceptable Associations - асистенти за достъпни потребители). Формалната система трябва да осигурява структурирани процеси за предлагане, периоди за дискусии и механизми за гласуване. Тя трябва да гарантира, че достатъчното разпределение на токени предотвратява централизирания контрол, като същевременно поддържа ангажираност за ефективни решения.

Заключение

Liqfinity се справя с един от най-постоянните проблеми на DeFi с наистина новаторски подход. Тяхното управление на риска, управлявано от изкуствен интелект, и 100% капиталова ефективност се справят с реални проблеми, които измъчват крипто кредитирането от самото му създаване. Математическата основа, извлечена от теорията за ценообразуването на опции, представлява сложно мислене за динамична оценка на риска.

Въпросът не е дали концепцията е правилна – тя е. Въпросът е дали работи на практика.

Sentinel AI демонстрира ефективност в тестови среди, но крипто пазарите имат начин да пробият дори елегантни модели. Традиционните протоколи оцеляха, защото изградиха груби, но неразрушими граници на безопасност. Liqfinity залага на това, че интелектът може да замени грубата сила.

Тяхната токеномика и фокус върху общността предполагат истинско дългосрочно мислене, а не бързо заграбване на пари. За ранните потребители, желаещи да възприемат недоказана, но обещаваща технология, Liqfinity предлага легитимна иновация с ясна полезност.

Ако успее, това би могло да промени облика на обезпеченото кредитиране. Ако се провали, вероятно ще се провали поучително, като подобри разбирането ни за ролята на изкуствения интелект в децентрализираните финанси.

И двата резултата придвижват пространството напред.

Ако искате да научите повече за Liqfinity, можете да посетите техния уебсайт на адрес liqfinity.com или следвайте @liqfinity на X за актуализации.

Източници:

1. Liqfinity Официален сайт - Официална информация
2. Ценните книжа и борсите - Насоки за ИИ
3. Закон за ИИ на ЕС - Регулаторна рамка на ЕС за изкуствен интелект
4. Среден блог - DeFAI — Изкуствен интелект в услуга на децентрализираните финанси
5. Документация за Liqfinity - Пътна карта за развитие на Liqfinity
6. Борса Дайор - Съобщение за партньорство
7. Официален X акаунт на Liqfinity - Актуализации