Ondo Global Markets: Всичко, което трябва да знаете

Ондо финанси стартира Ондо Глобални пазари, платформа, която позволява на инвеститори извън САЩ да купуват и продават токенизирани версии на американски акции и борсово търгувани фондове (ETF) онлайн на 3 септември. Услугата, достъпна на Ethereum при стартирането си предлага повече от 100 токенизирани актива и планира да разшири броя си до над 1,000 до края на 2025 г.

Платформата предоставя достъп на международни инвеститори в Азиатско-тихоокеанския регион, Европа, Африка и Латинска Америка. Потребителите в Съединените щати и Обединеното кралство са изключени поради регулаторни ограничения.

Това стартиране представлява едно от най-големите разширявания на токенизирани акции до момента, свързвайки традиционните ценни книжа с блокчейн инфраструктурата, като същевременно запазва ликвидността и защитата на инвеститорите.

Как работи Ondo Global Markets

Ondo Global Markets отразява представянето на ценните книжа, листвани в САЩ, чрез токенизирани представяния. Всеки токен е изцяло обезпечен със съответната акция или ETF, държан от регистрирани в САЩ брокери-дилъри.

Когато международен инвеститор закупи токенизирана акция на Apple (тикер: AAPLon), платформата придобива базовите акции на Apple. Пазителят държи актива, а инвеститорът получава токенизирана версия, представляваща пълна икономическа експозиция.

Тези токени са проектирани като тракери за обща възвръщаемост, което означава, че дивидентите и други корпоративни действия са отразени в цената на ончейн токена. Инвеститорите могат да генерират или изкупуват токени с stablecoins по пазарната стойност на базовия актив по време на търговските часове и да ги прехвърляте между портфейли и протоколи 24/7.

Основни характеристики на Ondo Global Markets

• Широка гама от активи: Над 100 токенизирани американски акции и ETF-и при стартирането, като броят им ще надхвърли 1,000 до края на годината.
• Поддръжка на активи: Токените са обезпечени с базови ценни книжа, държани при регулирани брокери-дилъри.
• Наследена ликвидност: Ликвидността се изтегля директно от традиционните борси, което минимизира пропуските.
• Актив интеграция: Токените могат да се използват в протоколи за отпускане, заемане и обезпечение.
• Защитни мерки на институционално ниво: Независима проверка от трета страна на резерви, структури, предпазващи от фалит, и обезпечение, държано от синдик.
• API за разработчици: Портфейлите и борсите могат да интегрират токенизирани акции в своите приложения с една връзка.

Защо моделът на Ондо се откроява

Много токенизирани акции страдат от лоша ликвидност или ограничена прехвърляемост. Ondo се опитва да се справи с тези проблеми, като наследява ликвидност от традиционните борси на базовите активи. Този дизайн осигурява минимално отклонение и намалява ценовите разлики.

Например, ако цената на токенизираните акции на Apple се отклонява от реалната цена на акциите, арбитражните възможности привеждат цените обратно в съответствие. Този механизъм помага да се избегне ценовото изместване, наблюдавано при някои други токенизирани предложения, които понякога се търгуват с премии от 10-15% спрямо реалните акции.

Ondo също така дава приоритет на прехвърляемостта. За разлика от изолираните платформи, които ограничават активите до затворени системи, Ondo токените могат да се движат между DeFi протоколи, портфейли и попечители без ограничения.

Поддържана инфраструктура и партньорства

Ondo Global Markets се интегрира с големи доставчици на крипто инфраструктура, което прави активите използваеми в широка екосистема. Поддържаните портфейли и платформи включват:

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

• Портфейл Bitget
• Доверете се на Wallet
• OKX портфейл
• порта
• надгробна плоча
• BitGo
• 1inch
• Пожарни блокове

Chainlink предоставя ценови оракули, докато LayerZero позволява междуверижна оперативна съвместимост. Платформата също така се възползва от релсите за ликвидност на Block Street, които поддържат заемане, хеджиране и отпускане на ценни книжа.

Планове за разширяване

Ondo планира да се разшири отвъд Ethereum с поддръжка за Верига БНБ, Солана, и своя собствена Ондо верига, блокчейн от ниво 1, изграден за реални активи (RWA). До края на годината се очаква предлагането да включва повече от 1,000 токенизирани актива.

Бъдещите елементи от пътната карта включват:

• Основният брокер: Директно вземане и отпускане на заеми срещу токенизирани активи.
• Управление на богатството в блокчейн: Ребалансиране на портфолиото между акции, облигации и криптовалути.
• Крос-верижно издаване: Вградена многоверижна поддръжка за токенизирани ценни книжа.
• Залагане и обезпечение: Токенизирани активи, използваеми за сигурност на веригата и като обезпечение за кредитиране.

Конкуренция и пазарен контекст

Ondo не е единствената компания, която се стреми да токенизира акции. Robinhood, Kraken, Gemini и други стартираха или обявиха подобни инициативи. Coinbase и eToro също проучват предлагането на токенизирани акции.

Въпреки това, регулаторната несигурност постави под въпрос някои от тези усилия, с опасения относно правата на акционерите и фрагментирано спазване на изискванията. Подходът на Ondo, който използва попечителство от брокер-дилър и независима ежедневна проверка, е насочен към справяне с тези опасения, като същевременно направи активите използваеми в DeFi.

Токенизацията на реални активи набира скорост отвъд акциите. Държавни ценни книжа, частни кредити и недвижими имоти все по-често се емитират ончейн. Анализатори от McKinsey & Company Очаква се пазарът на токенизирани активи да надхвърли 2 трилиона долара до 2030 г.

Защо това стартиране е важно

Ondo Global Markets представлява значителна стъпка към сливането на традиционните ценни книжа с публичните блокчейни. Като предлага токенизирани версии на широко признати американски акции и ETF-и, той разширява достъпа до инвеститори извън Съединените щати, които преди това са се сблъсквали с бариери пред участието.

Платформата е изградена с мисъл както за ликвидността, така и за защитата на инвеститорите. Дизайнът ѝ избягва капаните на по-ранните токенизирани фондови продукти, като същевременно осигурява безпроблемна интеграция с децентрализирани финансови приложения.

Заключение

Стартирането на Ondo Global Markets от Ondo Finance носи в блокчейна повече от 100 токенизирани американски акции и ETF-и, с планове за бързо мащабиране в множество блокчейни. Платформата предлага защити от институционално ниво, наследена ликвидност от традиционните борси и широка интеграция с портфейли и попечители.

За международните инвеститори това отваря достъп до американските пазари в токенизиран формат, съчетавайки ефективността на блокчейна с надеждността на традиционната финансова инфраструктура.

Ресурси:

1. Съобщение на Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Доклад на McKinsey & Company за токенизирани активи: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Блог на Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/