Ripple, DBS и Franklin Templeton обединяват усилия, за да интегрират стейбълкойни с токенизирано обезпечение

Ripple партнираха с DBS Bank и Franklin Templeton за тестване на решения за репо пазар, използващи токенизирано обезпечение и стабилни монети. Сътрудничеството въвежда модел, при който Franklin Templeton sgBENJI токен, представляващ токенизиран краткосрочен фонд на паричния пазар в щатски долари, ще бъде листван на DBS Digital Exchange (DDEx) наред с тези на Ripple RLUSD stablecoin.

Тази настройка позволява на акредитирани и институционални инвеститори да превключват между sgBENJI и RLUSD, да ребалансират портфейли 24/7 и да печелят доходност по време на волатилни периоди.

Защо репо пазарите са важни

Репо пазарите, съкратено от пазари на „репо споразумения“, са водопроводът на глобалните финанси. Те позволяват на банките и институциите да заемат краткосрочни средства, като залагат сигурни ценни книжа, като например държавни ценни книжа.

• Репо сделката работи, когато едната страна продава ценна книга срещу пари в брой със споразумение за обратното ѝ изкупуване по-късно на по-висока цена.
• Разликата между продажба и обратно изкупуване е лихвата, която заемодателят получава.
• В традиционните финанси репо сделките са от решаващо значение за управлението на ликвидността.

Чрез въвеждането на репо сделки в блокчейн релсите с токенизирано обезпечение, DBS, Ripple и Franklin Templeton се стремят да намалят времето за сетълмент и да разширят достъпа до ликвидност.

Токенизирани фондове на паричния пазар

sgBENJI на Franklin Templeton е токен, базиран на блокчейн, обвързан с акции в... Фонд за краткосрочен паричен пазар в щатски долари на OnchainТрадиционно, фондовете на паричния пазар инвестират в сигурни, краткосрочни инструменти като американски държавни облигации, търговски ценни книжа или самите репо сделки.

На DDEx инвеститорите ще могат да търгуват директно със стейбълкойни RLUSD за токени sgBENJI:

• По-бърз достъп: За разлика от традиционните сетълменти на фондови парични средства, които могат да отнемат до два работни дни, сделките във веригата се уреждат в рамките на минути.
• Добив: Инвеститорите, които преминават от волатилни активи към sgBENJI, получават доходност, подобна на тази на традиционните фондове на паричния пазар.
• 24/7 търговия: Токенизираните фондове премахват ограничението на стандартните пазарни часове.

Ролята на DBS Digital Exchange

DBS първоначално ще поддържа търговията между RLUSD и sgBENJI на своята регулирана борса за цифрови активи. Следващата фаза ще проучи кредитирането в стил репо сделки:

• Обезпечен кредит: Клиентите на DBS могат да използват sgBENJI като обезпечение за получаване на заеми от банката или от трети страни кредитори.
• Модел на агенцията: При репо сделки с трети страни, DBS ще действа като обезпечителен агент, осигурявайки допълнително доверие и попечителство.
• Разширяване на ликвидността: Тази структура би създала по-широк достъп до ликвидни фондове, като същевременно гарантира сигурността на обезпеченията.

Защо XRP Ledger

Франклин Темпълтън планира да издаде sgBENJI на XRP книга (XRPL), известен с ниските си такси и бързото си сетълмент. Ripple твърди, че XRPL е силен избор за активи с голям обем и ниска латентност, като например токенизирани фондове на паричния пазар.

Предимствата от използването на XRPL включват:

• Ефективност: Ниски транзакционни разходи и почти мигновено сетълмент.
• Оперативна съвместимост: Укрепва стратегията за многоверижна токенизация на Franklin Templeton.
• скалируемост: Поддържа пропускателната способност, необходима за репо сделки от институционален клас.

Стабилната монета RLUSD на Ripple се приближава $730 милиона пазарна капитализация, ще служи като базова валута за сделки на DDEx.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Тенденции в институционалното приемане

Този ход отразява по-широк институционален интерес към дигиталните активи. Неотдавнашно проучване от EY-Parthenon и Coinbase установиха, че 87% от институционалните инвеститори очакват да инвестират в дигитални активи през 2025 г..

За тези инвеститори, токенизираните активи и стабилните монети предлагат:

• По-ефективен начин за управление на ликвидността.
• Инструменти за хеджиране на волатилността.
• Възможности за доходност отвъд притежаването на традиционни криптовалути.

Ключови храни за вкъщи

• Ripple, DBS и Franklin Templeton подписаха меморандум за разбирателство, за да въведат репо търговията на блокчейн-базирани пазари.
• DBS ще листне токена sgBENJI на Franklin Templeton и стейбълкойна RLUSD на Ripple на своята дигитална борса.
• sgBENJI ще бъде токенизиран в XRP Ledger, предлагайки ефективност и бързо сетълмент.
• Планът включва възможността sgBENJI да се използва като обезпечение за кредити от типа „репо“.
• Стабилната монета RLUSD на Ripple ще служи като базова валута за тези транзакции.

Заключение

Партньорството между Ripple, DBS и Franklin Templeton свързва стабилни монети, токенизирани фондове на паричния пазар и репо пазари в блокчейн релси. Чрез използването на XRP Ledger за емитиране на токени и RLUSD за сетълмент, моделът осигурява институционално ниво на съхранение, както и ефективност във веригата.

Ресурси:

1. Съобщение на Ripple за партньорство с DBS и Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. DBS, Franklin Templeton и Ripple стартират решения за търговия с токенизирани фондове - доклад на Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. Проучване на дигиталните активи на институционалните инвеститори за 2025 г. от EY-Parthenon и Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf