Стратегията на Майкъл Сейлър купува 21021 биткойна в „най-голямото IPO в САЩ“ за 2025 г.

На Майкъл Сейлър Bitcoin-фокусирана фирма, Стратегия, оповестен on Вторник, Юли 30, че е закупило 21,021 БТК на средна цена от $ 117,256 XNUMX на монетаТова ново попълнение увеличава общия дял на компанията до 628,791 БТК, което струва близо 74 млрд. долара по текущи цени.

Придобиването беше финансирано от успешната продажба на 28 милиона акции от компанията с променлива лихва серия А Perpetual Privileged Stock (STRC). Предлагането набра 2.521 милиарда долара брутни приходи, което го прави „най-голямото първично публично предлагане (IPO) в САЩ през 2025 г.“ по този показател.

Механизъм за финансиране на стратегията

За да финансира придобиването си на Bitcoin, Strategy се осланя на най-новия си продукт за набиране на средства: Разтягане (СТРК)Първоначално фирмата имаше за цел да повиши 500 милиона долара, но поради силното търсене, предлагането беше увеличено повече от пет пъти.

Ключови подробности:

• Размер на офертата: 28 милиона акции по 90 долара всяка
• Общо брутни приходи: 2.521 млрд. долара
• Тип: Променлива лихва Серия А Вечни привилегировани акции
• Ticker: STRC
• Exchange: Nasdaq
• Дивиденти: Месечна плаваща лихва, първоначално на 9%, насочена към ориентирани към доходите дребни инвеститори

За разлика от по-ранните предпочитани предложения на Strategy, STRC е предназначена за индивидуални инвеститори, търсещи редовен доход. Тя се различава от предишни структури, като например:

• СТРК (Страйк): Конвертируема, 8% фиксиран дивидент
• STRF (Раздор): Неконвертируема, 10% кумулативна фиксирана доходност
• STRD (Крачка): Неконвертируем, 10% некумулативен дивидент

STRC е първата безсрочна привилегирована ценна книга, издадена от Bitcoin treasury компания, която се търгува на американска борса с месечни дивиденти, коригирани от борда. Тя ще започне да се търгува на Сряда.

DAT моделът на стратегията и растежът на хазната

Стратегия, известна преди като Микростратегия, е пионер в Управление на цифрови активи (DAT) модел в 2020, започвайки с покупка на биткойн за 250 милиона долара, използвайки корпоративни пари. Оттогава фирмата използва различни финансови инструменти за финансиране на продължаващи покупки на биткойн.

Подходът на компанията включва:

• Предлагане на акции
• Конвертируеми банкноти
• Емитиране на дълг
• Предлагане на привилегировани акции (като STRC)

Тази хибридна капиталова стратегия е повлияла над 160 публични компании да приемат биткойн в балансите си, което показва промяна в начина, по който фирмите управляват държавните си активи.

Най-голямото биткойн съкровище в света

С това последно придобиване, Strategy вече държи 628,791 БТК, което го прави най-голямата корпоративна хазна за биткойни в световен мащаб.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Моментна снимка на притежанията на биткойни:

• BTC държа: 628,791
• Средна покупна цена (последна партида): $117,256
• Обща стойност (към 29 юли): ~ 74 милиарда долара
• Кумулативна стратегия за придобиване от 2020 г.

Покупките на биткойни от компанията са част от по-широк план, наречен „План 42/42“, която има за цел да повиши 84 млрд. долара чрез собствен капитал и дълг за натрупване на биткойни от 2027.

STRC спрямо други IPO-та през 2025 г.

Набраната сума от 2.521 милиарда долара от STRC надмина забележителните първични публични предлагания тази година, включително Circle Internet Group много очакван 1 млрд. долара листване през юни. Според компанията това бележи най-голямото предлагане на постоянни привилегировани акции на американска борса оттогава 2009.

Подходът на Strategy продължава да размива границите между традиционните капиталови пазари и финансовото планиране, фокусирано върху Bitcoin. Той предлага на инвеститорите структурирано излагане на стратегии, свързани с BTC, чрез регулирани ценни книжа.

Акциите на Стратегия (MSTR) закрити 2.26% във вторник, но леко се възстанови 0.52% в търговията след работно време, достигайки $396.70, според Google Finance.

Акциите на MSTR се покачват от началото на годината 31.55%— по-бавно темпо в сравнение с тяхното 358.55% печалба през 2024 г.Неотдавнашното придобиване пристига два дни преди планираното представяне на Strategy. Отчет за приходите за Q2, в която се очаква да бъдат описани подробно как набраният капитал и покупките на BTC са повлияли на финансовите резултати на компанията.

Фокусирано изпълнение, а не спекулации

Последните действия на Strategy засилват дългогодишната ѝ позиция: Bitcoin е основният ѝ хазна актив. Вместо да спекулира с бъдещи цени или тенденции, изпълнението на компанията разчита на структурирано капиталово разпределение и спазване на регулаторните документи.

Предлагането на STRC беше проведено чрез декларация за регистрация на рафта с Американска комисия за ценни книжа и борси (SEC)—общ и прозрачен процес сред DAT.

Ресурси:

1. Обявяване на стратегията: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Ценово действие на стратегията (MSTR): https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Метрики на стратегията (MSTR): https://www.strategy.com/