Стратегията на Майкъл Сейлър купува 21021 биткойна в „най-голямото IPO в САЩ“ за 2025 г.

На Майкъл Сейлър Bitcoin-фокусирана фирма, Стратегия, оповестен on Вторник, Юли 30, че е закупило 21,021 BTC на средна цена от $ 117,256 XNUMX на монетаТова ново попълнение увеличава общия дял на компанията до 628,791 BTC, което струва близо 74 млрд. долара по текущи цени.

Придобиването беше финансирано от успешната продажба на 28 милиона акции от нейната серия A Perpetual Privileged Stock (STRC) с променлива лихва. Предлагането набра 2.521 милиарда долара брутни приходи, което го прави „най-голямата“ Uпървично публично предлагане (IPO) на САЩ през 2025 г. по тази мярка.

Механизъм за финансиране на стратегията

За да финансира своето Bitcoin придобиването, Strategy се опира на най-новия си продукт за набиране на средства: Разтягане (СТРК)Първоначално фирмата имаше за цел да повиши 500 милиона долара, но поради силното търсене, предлагането беше увеличено повече от пет пъти.

Ключови подробности:

• Размер на офертата: 28 милиона акции по 90 долара всяка
• Общо брутни приходи: 2.521 млрд. долара
• Тип: Променлива лихва Серия А Вечни привилегировани акции
• Ticker: STRC
• Exchange: Nasdaq
• Дивиденти: Месечна плаваща лихва, първоначално на 9%, насочена към ориентирани към доходите дребни инвеститори

За разлика от по-ранните предпочитани предложения на Strategy, STRC е предназначена за индивидуални инвеститори, търсещи редовен доход. Тя се различава от предишни структури, като например:

• СТРК (Страйк): Конвертируема, 8% фиксиран дивидент
• STRF (Раздор): Неконвертируема, 10% кумулативна фиксирана доходност
• STRD (Крачка): Неконвертируем, 10% некумулативен дивидент

STRC е първата безсрочна привилегирована ценна книга, издадена от Bitcoin трезорна компания да търгува на UБорса .S с месечни дивиденти, коригирани от борда. Търговията ще започне на Сряда.

DAT моделът на стратегията и растежът на хазната

Стратегия, известна преди като Микростратегия, е пионер в Управление на цифрови активи (DAT) модел в 2020, започвайки с покупка на стойност 250 милиона долара Bitcoin използвайки корпоративни парични средства. Оттогава фирмата е използвала различни финансови инструменти за финансиране на продължаващи BTC покупки.

Подходът на компанията включва:

• Предлагане на акции
• Конвертируеми банкноти
• Емитиране на дълг
• Предлагане на привилегировани акции (като STRC)

Тази хибридна капиталова стратегия е повлияла над 160 публични компании да осиновиш Bitcoin в балансите им, което показва промяна в начина, по който фирмите управляват държавните активи.

Най-големият Bitcoin Съкровищница в света

С това последно придобиване, Strategy вече държи 628,791 BTC, което го прави най-голямата корпорация Bitcoin хазна в световен мащаб.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Bitcoin моментна снимка на фондовете:

• BTC проведено: 628,791
• Средна покупна цена (последна партида): $117,256
• Обща стойност (към 29 юли): ~ 74 милиарда долара
• Кумулативна стратегия за придобиване от 2020 г.

Компанията е Bitcoin покупките са част от по-широк план, наречен „План 42/42“, която има за цел да повиши 84 млрд. долара чрез собствен капитал и дълг за Bitcoin натрупване от 2027.

STRC спрямо други IPO-та през 2025 г.

Набраната сума от 2.521 милиарда долара от STRC надмина забележителните първични публични предлагания тази година, включително Circle Internet Group много очакван 1 млрд. долара листване през юни. Според компанията това бележи най-голямото предлагане на постоянни привилегировани акции на Uобмен на .S. от 2009.

Подходът на Стратегията продължава да размива границите между традиционните капиталови пазари и Bitcoin-центрично финансово планиране. То предлага на инвеститорите структурирано излагане на BTCсвързани стратегии чрез регулирани ценни книжа.

Акциите на Стратегия (MSTR) закрити 2.26% във вторник, но леко се възстанови 0.52% в търговията след работно време, достигайки $396.70, според Google Finance.

Акциите на MSTR се покачват от началото на годината 31.55%— по-бавно темпо в сравнение с тяхното 358.55% печалба през 2024 г.Неотдавнашното придобиване пристига два дни преди планираното представяне на Strategy. Отчет за приходите за Q2, в който се очаква да се посочва подробно как се набира капиталът и BTC покупките са повлияли на финансовите резултати на компанията.

Фокусирано изпълнение, а не спекулации

Последните действия на Стратегията затвърждават дългогодишната ѝ позиция: Bitcoin е основният ѝ хазна актив. Вместо да спекулира с бъдещи цени или тенденции, изпълнението на компанията разчита на структурирано капиталово разпределение и спазване на регулаторните изисквания.

Предлагането на STRC беше проведено чрез декларация за регистрация на рафта с U.С. Комисия по ценни книжа и борси (SEC)—общ и прозрачен процес сред DAT.

Ресурси:

1. Обявяване на стратегията: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Ценово действие на стратегията (MSTR): https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Метрики на стратегията (MSTR): https://www.strategy.com/