Какво представлява DEX-ът само за членове на XRP Ledger?

Затворено място за търговия, създадено за регулирани институции

- XRP книгаРазрешен DEX, активира съгласно изменение XLS-81, е версия само за членове на вградената децентрализирана борса на XRPL. За разлика от стандартната отворена книга за поръчки на мрежата, където всеки с портфейл може да поставя и изпълнява сделки, това подобрение позволява на определените администратори да контролират точно кой има право да участва. Мислете за това като за оградена търговска зала, която живее в веригата, но работи по същите правила за съответствие, които традиционният брокер или банка биха приложили офлайн.

Функцията беше пусната в основната мрежа на XRPL след консенсус от валидатора и следва две свързани актуализации, „Разрешени домейни“ и „Удостоверения“, които също бяха пуснати в същия период.

Как всъщност работи XRPL Permissioned DEX?

Механиката на търговия на Permissioned DEX е същата като на съществуващата нативна борса на XRPL. Поръчките се поставят директно в регистъра, сетълментът е в блокчейна и не е ангажиран попечител от трета страна. Това, което се променя, е достъпът.

Съгласно новия модел, администратор на домейн определя правилата за това кой може да участва. Участниците трябва да притежават проверени идентификационни данни, преди да могат да правят или приемат сделки в рамките на този домейн. Тези идентификационни данни се издават в веригата и служат като проверими удостоверения за самоличност или статус на съответствие на потребителя.

Двата вида проверки, които обикновено се използват, са:

• KYC (Опознайте своя клиент): Проверка на самоличността, която потвърждава кой е участникът, преди той да може да търгува.
• AML (Противопожарна защита): Проверки, които сравняват участниците със списъци със санкционирани организации или маркирани модели на активност.

На практика, банка или мениджър на активи, управляващ разрешен домейн в XRPL, би могъл да гарантира, че всеки контрагент в неговата книга с поръчки е преминал същите проверки за съответствие, през които преминават съществуващите им клиенти. Това е изискване за повечето регулирани финансови институции, а не предпочитание.

Защо това е важно за банките и традиционните финанси?

Много традиционни финансови институции наблюдават DeFi от разстояние, не защото технологията е непривлекателна, а защото напълно отворените пазари създават регулаторна експозиция. Ако една банка не може да провери с кого търгува, тя рискува да наруши правилата за финансови престъпления, които носят сериозни правни санкции.

Разрешената децентрализирана борса (DEX) директно се справя с тази бариера. Като запазва търговската инфраструктура вградена в регистъра, като същевременно добавя контроли за достъп на ниво домейн, XRPL предоставя на регулираните играчи начин да използват ликвидност в веригата, без да излизат извън рамките си за съответствие.

Това е част от по-широк модел в индустрията. BlackRock, например, наскоро пусна на пазара своята BUIDL токен на Uniswap, което сигнализира, че големите мениджъри на активи активно търсят съвместими онлайн места за търговия. 

Рипъл също има в партньорство с Aviva Investors да стартира токенизирани традиционни фондови продукти на XRPL. Според данни от RWA.xyz63% от токенизираните американски държавни облигации в момента са на XRPL, а се очаква Permissioned DEX да поддържа търговия на вторичния пазар за тези активи с пълни AML и KYC контроли.

Открийте обещаващи проекти...

Перспективни проекти...

(Реклама)

Статията продължава...

Кои са трите подобрения, които работят заедно?

Разрешената децентрализирана борса (DEX) не работи изолирано. Това е третата част от набор от подобрения, които XRPL въведе този месец, като всяко от тях обработва различна част от регулирания работен процес за търговия.

Разрешени домейни

Това подобрение създава регулирана среда в регистъра, където само участници с удостоверения могат да взаимодействат. Домейнът определя правилата; удостоверенията доказват, че участникът ги спазва.

акредитивни писма

Идентификационните данни са проверими, on-chain удостоверения за самоличност или статус на съответствие на потребителя. Те се издават от оторизирани страни и се проверяват автоматично, когато потребител се опита да влезе в разрешен домейн или да извърши сделка.

Депозитно уреждане на токени (XLS-85)

Активирана седмицата преди Permissioned DEX, Token Escrow разширява вградената escrow система на XRPL отвъд XRP, за да включи всички токени, базирани на trustline, и многоцелеви токени (MPT). Това включва stablecoins като например RLUSD и токенизирани активи от реалния свят. Escrow позволява условно сетълмент, което означава, че средствата или активите могат да бъдат заключени, докато не бъдат изпълнени определени условия, преди сделката да бъде финализирана.

Заедно тези три функции обхващат пълния цикъл: проверка кой може да участва, контролиране къде могат да търгуват и гарантиране, че сетълментът се извършва при договорени условия.

Какво представлява XRP Ledger?

За читателите, които не са запознати с основната мрежа: XRP Ledger е публичен блокчейн, стартиран през 2012 г. Той е тясно свързан с Ripple, компанията за плащания, но работи независимо със собствена мрежа за валидиране. Изграден е от самото начало с плащания, издаване на токени и децентрализирана функционалност за обмен, вградени директно в базовия му слой, а не добавени отгоре чрез интелигентни договори, както е при много други блокчейни.

Тази архитектура означава, че функции като книгата за поръчки и ескроу системата са примитиви на ниво протокол, а не приложения на трети страни, което е част от причината институциите да намират гаранциите за сетълмент за по-предсказуеми.

Какво означава това за потребителите на XRP на дребно?

За обикновените потребители на XRPL, Permissioned DEX не замества нищо. Съществуващата отворена книга с поръчки остава непроменена и достъпна за всеки. Новите домейни функционират успоредно с нея като отделни, ограничени места за търговия.

Търговците на дребно е малко вероятно да получат достъп до домейни с разрешения, тъй като те изискват удостоверяване от администратора на домейна. Директното въздействие върху повечето индивидуални потребители в краткосрочен план е минимално. Дългосрочният ефект зависи от това дали институционалното приемане ще увеличи общия обем и дълбочина на активността в мрежата.

Заключение

Разрешената децентрализирана борса (DEX) на XRP Ledger не е преоткриване на начина, по който работят децентрализираните борси. Това е умишлено разширение на съществуващата XRPL инфраструктура, изградено, за да отговаря на специфичните изисквания за контрол на достъпа, под които работят регулираните финансови институции.

В комбинация с подобренията „Разрешени домейни“, „Акредитации“ и „Ескроу на токени“, които бяха въведени успоредно с нея, мрежата вече предлага цялостен работен процес в блокчейн за съвместима търговия с токенизирани активи: удостоверяване на участници, ограничаване на достъпа до пазара и уреждане на сделки с условно ескроу. С 63% от токенизираните американски държавни ценни книжа, които вече са в XRPL, и фирми като Aviva Investors, които вече работят в мрежата, инфраструктурата вече не е теоретична.

За потребителите на дребно нищо не се променя в отворената книга за поръчки. За банките, брокерите и мениджърите на активи, които наблюдават DeFi отстрани, бариерите за навлизане току-що станаха много по-ниски.

Ресурси

1. Доклад от CoinDeskXRP Ledger пуска DEX само за членове за регулирани институции

2. XRPL ресурсиОтносно DEX без разрешение

3. Прессъобщение от Aviva InvestorsAviva Investors се стреми да токенизира продукти в XRP Ledger в сътрудничество с Ripple

4. Прессъобщение от SecuritizeUniswap Labs и Securitize си сътрудничат, за да отключат опции за ликвидност за BUIDL на BlackRock